最终结果发现,cvar比var能够更好的拟合市场实际情况,更稳定的控制风险。此外,在三种模拟方法中,历史模拟法和方差—协方差法由于对历史趋势的持续和分布情况要求较高,容易出现精确度不足,蒙特卡洛模拟法是相对最优的选择。 关键词var cvar历史模拟法方差—协方差法蒙特卡洛模拟法 一、引言 金融业越来越深入到各个领域...
因此,CVaR作为测量动态风险新方法,也是现今度量风险的一大选择。 三、VaR模型和CVaR模型的实证描述及比较 (一)指标说明 VaR模型一般采用三种方法计量风险——分别是参数法,历史数据模拟法,蒙特卡罗模拟法。为了便于和CVaR比较,本文将采用历史数据模拟法,截取三支股票(分别为000001平安银行、000002万科A、601628中国人寿,...
在此基础上,本文通过对上证指数VaR和CVaR的比较研究,关于如何选择ー种更为安全有效的风险度量模型等问题进行实证分析。 著录项 来源 《智富时代》 |2017年第4x期|P.36-37|共2页 作者 杨娟娟; 作者单位 安徽财经大学; 原文格式 PDF 正文语种 chi 中图分类 经济数学方法; 关键词 上证指数; VaR...