CVaR的计算公式为: CVaR = E(X) -VaRα(X) 其中,X表示投资组合或金融资产的价值,E(X)表示其期望值,VaRα(X)表示在置信水平为α下的Value at Risk。 具体来说,CVaR可以解释为在给定置信水平下,投资组合或金融资产的最大潜在损失是多少。在实际应用中,通常使用历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法等...
为了具体说明CVaR的计算方法，假设投资组合的随机损失为-X（-X<0），并且VaRβ代表了置信水平为1-β的VaR值。那么，CVaRβ可以用以下公式表示：CVaRβ=E(-X|-X≥VaRβ)。这个公式的意思是，在损失超过VaRβ的情况下，投资组合的平均损失。具体来说，E(-X|-X≥VaRβ)表示的是在随机变量-X大于...
百度试题 结果1 题目随机变量或其分布的均值与方差的运算公式正确的有()。AVar(aX+b)=a2Var(X)+bBVar(X1+X2)=Var(X1)+Var(X2)CVar(X1-X2)=Var(X1)-Var(X2)Dσ(X1+X2)=σ(X1)+σ(X2) 相关知识点: 试题来源: 解析 B 反馈 收藏 ...
1、Kelly 公式 2、Kelly-CvaR模型 3、模型实证 使用Kelly-CVaR模型进行资产配置实证,回测结果如表11。 从模型的实证结果来看,取得了16.85%的年化收益,显著超过了各资产的收益率,并且夏普比率也要高于各资产,体现了良好的配置效果。