得到期末叶子结点的期权价值后,不断往前加权平均并折现,就得到了每个节点上的期权价格。 2.美式期权 美式期权可能提前行权,要在欧式期权的基础上加一步是否提前行权的判断。定价过程变为:1.计算叶子节点的期权价值。2.向前加权平均并折现,得到前一层节点的期权价值。3.判断在该节点是否提前行权,若提前行权的话,将...
在计算期权价值时，从右向左构建二叉树，通过计算叶子节点的期权价值，逐步向前计算并折现，直至获得初始时刻的期权价格。对于美式期权，需要额外考虑是否提前行权的情况。在定价过程中，计算每个节点的期权价值，判断是否提前行权，取最大值作为该节点的期权价格。本文提供的Python代码实现了二叉树定价方法，包...
CRR模型是BS模型的简化，通过二叉树模型离散化期权定价，适用于美式期权，随着步数增加，定价结果趋于稳定。BAW模型在长期内定价偏高，特别是在看涨期权上，而CRR模型则具有收敛性，步长增加精度也随之提高，尤其在短期定价上，CRR的精度优于BAW。然而，BAW在计算速度上占据优势，而CRR在精度上更胜一筹。在...
在期权定价的迷宫中，BAW和CRR模型犹如两把导航灯，引领着复杂的美式期权定价过程。BAW，源自Black-Scholes（BS）模型的扩展，虽然长期定价相对偏高，但它的精细化程度使其在复杂定价环境中具有优势。然而，CRR模型作为BS的简化版，凭借其良好的收敛性，特别是当步长调整得当时，它的精度在短期定价上可能略逊...
CRR模型是由 Cox,Ross 和 Rubinstein 提出的,最初是一种 BS 期权定价模型的简化推导方式,但后期多用于美式期权定价。二叉树模型是树状模型的其中一类,是对连续模型的离散化逼近,在有限维的空间里寻找对真实解的近似。二叉树的基本思想是在风险中性的条件下,将期权价格的连续时间随机过程离散化,再利用离散节点所形成...
期权定价多维资产模型数学 硕士学位论文基于CRR模型的多维资产期权定价论文作者:**指导教师:**教授学科专业:应用数学研究方向:金融数学华中师范大学数学与统计学学院2013年5月eBasedonCRRModel4ThesisSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementFortheMasterDegreeinAppliedMathematicsByChenChongPostgraduateProgramDepartmentofMath...
Black-Scholes期权定价和CRR二叉树美式期权定价的Python代码 ②CRR二叉树美式期权定价Python代码
CRRFY 家乐福(ADR) 自选 选股器 热力图 机构追踪 美股市场个股详情 添加自选 3.110 +0.010+0.32% 延时15分钟行情收盘价 10/30 16:00 (美东) 101.43亿总市值12.34市盈率TTM 3.120最高价3.080最低价20.78万股成交量3.080今开3.100昨收64.57万成交额0.01%换手率6.20市盈率(静)32.62亿总股本3.67552周最高0.90...
6.88亿总市值5.85市盈率TTM 4.510最高价4.275最低价44.28万股成交量4.490今开4.490昨收192.33万成交额0.83%换手率6.66市盈率(静)1.59亿总股本6.44052周最高1.02市净率2.32亿流通值3.71052周最低--股息TTM5352.32万流通股41.350历史最高--股息率TTM5.23%振幅3.000历史最低4.343平均价1股每手 ...
欧洲看涨期权和看跌期权的价格。 美国看跌期权的价格。 如何运行(示例): 在文件中输入参数的值 打开文件./data并输入(修改)JSON格式的输入值 [ { " S " : 100 , " X " : 95 , " s " : 25 , " t " : 1 , " n " : 300 , " r " : 3 } ] 可以添加多个测试数据,例如: [ {点...