货币掉期(Cross Currency Swap,CCS)与外汇掉期(FX Swap)都需要在期初和期末交换本金,期末交换本金时,外汇掉期以期初商定的远期价格F成交,货币掉期则以期初的即期汇率S成交。此外,货币掉期还需要在期中和期末交换利息。 货币掉期和外汇掉期分别以“基差点”和“掉期点”报价。货币掉期合约以1年及以上=期限为主,“...
Our main findings are that: (i) the currency swap market plays a much more dominant role in price discovery than the FX swap market; and (ii) FX swap prices tend to under react to changes in the efficient price, while cross-currency swap prices react almost entirely to them....
Here, the banks borrow on currency, while lending another currency at the same time to the bank they borrowed from. The system is little upgraded from the FX swaps, albeit many traders tend to mix these two swap types. Here, the EU-based Bank A borrows USD (X·S USD) from the Bank...
*本文内容选自《场外衍生品知识读本》第三章《互换》。▍ 货币掉期介绍货币掉期(Cross Currency Swap,CCS)交易中,交易双方在约定期限内交换约定数量的两种货币本金,同时定期交换两种货币的利息。如下表所示,货币掉期交易涉及的交易要素主要包括货币对、期限、本金交换
1. 假设没有currency swap（cross currency basis swap是一种特殊的currency swap），则该PE公司需要...
cross-currencyswap 网络货币掉期交易；换汇换利交易；货币利率交换 网络释义 1.货币掉期交易 C | 证监会 ... cross-currency swap 两－ 货币互换交易；货币掉期交易；货币掉期 cross day netting 港－ 跨日净额结算 ...2.换汇换利交易 读书笔记 : 2010-10 月份简文 -... ... Credit Rating ...
cross-currency swap专业释义 <证券> 汇兑;货币掉期;货币掉期交易;货币互换交易;套汇词条提问 欢迎你对此术语进行提问>> 行业词表 石油纺织轻工业造纸采矿信息学农业冶金化学医学医药地理地质外贸建筑心理学数学机械核能汽车海事消防物理生物学电力电子金融财会证券法律管理经贸人名药名解剖学胚胎学生理学药学遗传学中医印刷...
swap在里面的作用是hedge currency risk。 第2话题其实是在swap里面涉及2个头寸,这两个头寸分别对应2个国家的利率,那其实可以利用这个swap赚取两国的息差收益。这个已经不是在讨论hedge的问题了,这里讨论的是基于对未来不同市场的利率预期,我们可以利用swap做的active投资策略(赚取息差的策略)。 先看Receive-fixed/ ...
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