Discount Margin:在当前LIBOR为了给bond定价加的固定spread Notes 上有几个example计算: a. 计算yield spread= company bond-treasury yield b. 计算i- spread=company bond-treasury yield的线性插值 c. 计算z- spread:用连续复利对现金流折现 2、定义和计算Spread ‘01(DVCS) Spread ’01是z-spread变化一个BP,...
也就是spread变化1个基点时资产价格的变化，有些类似于固定收益中的利率风险度量DV01， 与久期有密切的...
简单举例： 银行已10%利率发放贷款同8%利率吸收存款 间2%利率差credit spread
An increasing credit spread can be a cause of concern since it may indicate a larger and quicker requirement of funds by the borrower (the Corporate Bond in the above example). One should assist the financial situation and the creditworthiness of the borrower before considering any investment. On...
于是我们就观察到了,经济中存在Credit spread与Risk-free rate负向的变动关系。 由于债券的收益率 = 基准收益率(无风险利率) + Credit spread; 所以我们发现,当利率变动时,债券的收益率其实变化没有那么大,因为Credit spread刚好变动方向是反向的,会抵消一部分利率的变动,那这样的话,利率变动时,债券的YTM变动就没...
信用价差风险（credit spread risk），是由于久期匹配的信用敏感性债券和无风险债券收益率变动差异所产生的...
理解credit spread risk，首先要明白FRM教材上对此的概述，其内容较为浅显。credit spread与利率期限结构理论具有一定的相似性。在credit spread理论中，许多概念与利率期限结构理论相对应，例如short rate对应default intensity，instantaneous forward rate对应hazard rate，无风险贴现因子与生存概率之间也存在类似...
信用价差风险 “信用价差"是指为了补偿违约风险,投资者要求企业债提供的高于到期日相同的国债收益的额外收益,一般把剩余期限及现金流结构相同的企业债和国债的到期收益率之差作为信用价差. 信用价差=风险资产收益率-无风险收益率
上面那道题的C说的是 信用衍生品可以帮助那些有信用风险敞口的金融机构去解决credit spread risk,这句话没错。本质上说的是衍生品可以解决spread risk,这句话没问题。 下面那道题的2说的是在公司破产之后,信用利差会扩大,这个属于market risk,因为利差扩大会带来资产价格下降的损失。 回到你的问题,credit spread扩...
网络信用价差风险;信用价差风险分析;信贷利差风险 网络释义