担保债权凭证(CDO)等级间之违约相关性研究-朝阳科 擔保債權憑證(CDO)等級間之違約相關性研究 嘉義大學管理研究所陳惠美副教授 信用型衍生性金融商品:廣義定義:•主要是用在轉移、規避或是管理信用風險。•其報酬主要是取決於信用風險因子。狹義定義:•信用型衍生性金融商品是一種信用型證券，其報酬視信用違約事件...
李祥林的研究,刺激了信貸衍生債券市場的高速發展,其勢有人稱為「爆炸性」,帶動一種新興衍生金融工具「信貸違約掉期」(CDS, Credit Default Swaps)。從此角度,李祥林對金融業的貢獻不下於馬可維茨。在傳統市場,投資者購進債券,獲得固定孳息,同時承受債券發行企業或政府可能破產無力付息及屆時無力贖回即違效的風險,...