When the volatility of the underlying decreases, the value of the option also decreases, meaning that the upper payoff value of the hedge portfolio combining them declines. However, the lower payoff value remains at zero.【释义】最初,看涨期权的行权价与标的资产市场价格相等,二叉树模型假设资产的...
Call Option,中文译为看涨期权、认购期权等,其赋予持有者在特定的时间以特定的价格买入一定数量股票的权利。我们的目标是从最简单的股票模型开始,给出关于看涨期权定价的基础模型。 没有金融背景的读者看到上面那句话多半会一脸茫然,正如今天早上上课的笔者一般。没关系,我们做一些解释。 “看涨期权”的本质是一种权...
卖权Put option – 卖股票的权利买权Call option – 买股票的权利行权价Strike price – 执行权利的价格截止日Expiration – 可执行权利的期限在美国股市一个期权合约等于交易100股的权利 只要购买了期权,就可以在合约截止前以行权价卖(Put)或者买(Call)100股。 股票交易的获利分析 我们先来看看股票交易的获利分...
Long Call: 是指买入某个标的资产的看涨期权(call option), 当价格在expiration date 的时候标的资产价格超过了strike price那么买方获利,否则买方选择不行权但是需要损失手续费。 Covered Call: 是指卖方拥有某标的资产,而卖出看涨期权(call option), 如果标的资产价格最终超过了strike price,那么卖方需要以低于市场价...
Call option。在特定日期前,可以按期权标定的价格买入股票。 用大家都熟悉的苹果来举例子。如下图AAPL的期权列表(TD Ameritrade)。 正股当前收盘价为129.87。图中下方的列表是期权相关信息。不同的券商有不同的显示方式。以TD为例(最方便展示,也可以调成中文)。下面的期权信息列表中,下拉菜单是期权到期日期,也就是...
Call options are financial contracts that grant the option buyer the right, but not the obligation, to buy a stock, bond, commodity, or other asset or instrument at a specified price within a specific time period. This specified price is known as the strike price. The asset ...
1A European stock index call option has a strike price of 1,160 and a time to expiration of 0.25 years. Given a risk-free rate of 4 percent, if the underlying index is trading at 1,200 and has a multiplier of 1, then the lower bound forthe option price is closest to:[单选题...
对美股市场有所了解的朋友可能知道,期权交易(option trading)是美股市场上的一大特色,它相对普通的股票交易而言,概念要更加复杂一些,风险也相对更高。下面我们从英文学习的角度来快速了解一下美股期权交易中的:put、call、strike price这几个核心术语的意思。
Answer to: A call option with a strike price of $54 on a stock selling at $61 costs $8.6. What are the call option's intrinsic and time values? By...
) with Strike price . 你有一个portfolio, 和 那么多的现金。 假设股票价格已经大于 ,你可以选择行权或者不行权,那么就有两种情况。 1. 行权,并持有股票到期权到期日。你的 portfolio价值为 + dividend 2. 不行权,并持有到期。你的portfolio价值取决于股票价格是否大于行权价。