这里说的是put gamma减去call gamma近似为0,不是1哈。 gamma是delta的变化率,对于stock来说,其delta为常数1,gamma为0,对于call或者put来说,gamma都是大于0的,绝对值都比较小。 不同的put,call,gamma都是不同的,教材这里只是一个近似,可以做为一个结论。下面是教材截图 ---虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真...
https://mp.weixin.qq.com/s/eut9bbQsfJ90q8R5-ZoqyQ 相同因子的Call和Put,他们的Vega都是一样的,也就是对波动率的敏感程度也是一样的,而且都是正的。 所以,如果不看其他因素影响,买入期权(不论Call、Put)就是在做多波动率,卖出期权就是在做空波动率。 买入Call和卖出Put,在标的股票价格的方面看,都是相...
同样道理,换一种思考:如果把防守型的Put-CS改为防守型的Call-CS,只要打穿到低行权价,就平Short Call 并开出新的Call-CS,行情不动则赚不动的钱,行情往下则继续下移防守型Call-CS,一旦往上也是一连串的核爆,原理是堆积了很多免费的Gamma。 3.在我群著名的铁菊策略:表达行情在一段时间内区间震荡的观点,可以...
gamma的性质在二级衍生讲得比较详细一些，针对你的三个问题解答如下
美股期权 · 用常识感受Put Call Parity (期权平价)之美[下] PowerUpGammas 9867 42 17:20 隐含波动率|无需复杂的数学计算,用常识理解隐含波动率和期权价格的关系 PowerUpGammas 1.6万 56 16:23 期权投资 | 期权希腊字母-看见Theta PowerUpGammas 5888 38 06:46 期权投资 | 期权希腊字母-揭开...
比如,我买一个120的 Call,买个98的 Put,就变成梯形了,宽跨叫 Strangle,这个组合就是常说的做多波动率。这个组合的 Delta在零附近,Gamma 是正的,而且比较高。因为它是两个 Gamma 加起来;Vega 是正的,这个组合就是 Vega、Gamma 都比较高,Theta 是负的,亏双份,所以这个是比较强烈的做多波动率。这种头寸不能...
有可能,但你要看下Delta、Gamma、Vega这几个值,你这种套利有标准算法计算的,的熟练以后才能处理得好 昊天集团一 2023-09-04 23:07 只有业绩出人意料的好或差才能利润好,英伟达业绩二季度好,call和puy都被埋了, 吃面 2022-04-24 04:50 哈喽,这个策略的问题和风险在哪里现在搞明白了吗?我这几天也在想这个...
同时卖call和卖put，构成双卖策略。如果不做调整，到期2个合约都是虚值，那2个合约的钱都赚了。如果...
相对的每天会赚theta。机构一般是long gamma，具体是long call还是long put没什么区别。
期权新手策略介绍系列-卖出看跌期权 (Short Put) PowerUpGammas 1663 0 简单移动平均 (SMA) 对比 指数移动平均 (EMA) 期权交易者 & 技术指标(定量分析) PowerUpGammas 917 0 不同的市场,不同的交易特点(一张图打开定量新眼界) PowerUpGammas 1361 0 期权新手起步 |使用看跌期权代替做空股票的线性...