Black-Scholes期权定价模型有五个重要的假设: (1) 金融资产收益率服从对数正态分布。 (2) 在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的。 (3) 市场无摩擦,即不存在税收和交易成本。 (4) 金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃)。 (5) 该期权是欧式期权,即在期权到期前不可执...
答:BS定价模型的假设条件有: (1) 股票交易连续进行,且股票具有可分割性,即投资者可以购买任意数量的 标的股票; (2) 不存在任何税收和交易成本; (3)可以无限卖空股票,卖空所得资金可由投资者自由支配; (4)无风险利率在期权的有效期内保持不变; (5)标的股票在期权的有效期内不支付现金红利; (6)股票价格变动...
【答案】：A,B,C,D Black—Scholes欧式期权定价模型有六个基本假设。除了题中所述四项外，还包括：标的资产的价格波动率是恒定的；证券交易是连续进行的。
黑色-斯科尔斯期权定价模型（B-S模型）是金融市场中广泛使用的定价模型，它建立在一系列假设之上。首先，股票价格的波动遵循对数正态分布，意味着价格变动具有随机性且符合正态分布。其次，模型假设在期权有效期内，无风险利率和股票资产的预期收益以及价格波动率保持不变。第三，市场假设无摩擦，即不考虑税...
布莱克-舒尔斯-墨顿模型(Black–Scholes–Merton model),是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型,由美国经济学家迈伦•舒尔斯(Myron Scholes)与费雪•布莱克(Fischer Black)首先提出,并由罗伯特•墨顿(Robert C. Merton)完善。由此模型可以推导出布莱克-舒尔斯公式,并由此公式估算出欧式期权的理论价格。此...
Black-Scholes期权定价模型的基本假设包括以下七个方面的内容: (1)证券价格遵循几何布朗过程,即μ和σ为常数。 (2)允许卖空标的证券。 (3)没有交易费用和税收,所有证券都是完全可分的。 (4)在衍生证券有效期内标的证券没有现金收益支付。 (5)不存在无风险套利机会。 (6)证券交易是连续的,价格变动也是连续的...
Black-Scholes模型的假设前提有( )。l、 该期权是欧式期权U、允许卖空证券m、 不存在税收和交易成本IV、在衍生证券的期限内,证券不支付红
从解决方程中可以看出,此模型的假设是1)股价波动性是相等且独立的2)股价的均值是变化率是相等的3)股价的波动率是变化的4)股价是正态分布的。由此可以看出,“黑-斯克罗斯”模型的假设和最简微分方程的解有着千丝万缕的联系,它们构成了股价移动的概率和时间的关系的一个整体,有助于我们更准确的判断市场的情况。
第三节Black-Scholes期权定价模型 一与期权定价有关的根本假设: 〔一〕.关于金融市场的根本假设 市场无摩擦的假设在于简化金融资产定价的分析过程,其主要理由有以下两点:第一,对于大的金融机构来说,这一假设是一个较好的近似,因为他们的交易本钱很低,他们在保证金要求和卖空方面受的约束很少,他们能够以买卖差的中间...
以下关于Black–Scholes模型假设的叙述不正确的是( )。 A、假设期权是美式期权 B、在期权到期日之前,标的资产无任何收益 C、标的物的价格波动率是一个常数 D、无风险利率固定,且假设不存在税负等外部因素 点击查看答案手机看题 你可能感兴趣的试题 问答题 Directions: You are going to read a passage with 10...