】偏微分方程;Black-Scholes 方程 一、引言 在金融市场中,经典 Black-Scholes 微分方程是基于标的资产不支付红利的 假设下,标的资产的衍生性商品价格所满足的偏微分方程,即 其中,r 表示无风险利率,S 为股票的价格(0≤S<s)表示股票价格的波动率, t 表示时间变量(0≤t≤T),T 为期权到期时间. 方程(1.1)是...
大连理工大学 硕士学位论文 非线性Black-Scholes方程求解 姓名:*** 申请学位级别:硕士 专业:应用数学 指导教师:**庆 20090601 大连理工大学硕士学位论文 摘要 本文依据数学机械化思想,在导师张鸿庆教授提出的“AC=BD”理论下,借助于 符号计算软件Maple,研究了带交易成本的期权定价模型并求出非线性Black-Scholes方 程...
Black-Scholes方程的求解方法分析及应用 摘要期权定价理论是现代金融理论最为重要的成果之一,期权定价方程可以用来制定各种金融衍生产品的价格,是各种金融衍生产品估价的有效工具.Scholes和Merton由于对期权定价理论作出突出贡献而获得1997年的诺贝尔经济学奖.其理论研究的重点在于如何构造新的期权以满足市场的需求以及如何给期...
经典 Black—Scholes微分方程是基于标 的资产不支付红利的假设下,标的资产的衍生性商品价格 所满足 的偏微分 方程 ,即 0_ yv 1 2S 十r. s :0, (1.1) 其中,r表示无风险利率,S为股票的价格(0≤S<s)表 示股票价格的波动率,t表示时间变量(0≤t≤T),T为期权 到期时 间. 方程(1.1)是刻画期权价格变化...
3差分疗程的求解4 . 3术文所采川的新的高精度格式第五章B lack-Scholes方程的数值解5 1常系数打程的数值解及与解析解的比较5. 2变系数方程的数值解325.2I利率‘l惮渊上升时的数照解5.22利率≯睢凋F 降时帕数值斛5.23波动芈‘, 仆段阶梯振端变化的数值胛5.24 破动率甲单阑递增时的数值斛5. 3数值分析...
求解广义Black-Scholes方程的指数型差分法
研究了在对 Black- Scholes方程求数值解时应如何对边界条件进行合理的离散方可获得理想的数值结果这一有价值的问题 .通过理论和数值模拟分析可知 ,一个传统的边界条件处理方法会使截段误差在一定范围内快速积累 ,从而使数值结果失真 .对传统处理方法作了修改 ,使新算法更有效 ,并进一步给出了一个用区域分解方法求解...
Black-Scholes方程可以对期权进行定价,但方程的求解一直是难点问题.基于此提出了采用T-S模糊神经网络模型求解Black-Scholes方程的方法,利用欧式看涨期权定价公式生成训练样本数据,定义误差函数,并给出了T-S模糊神经网络模型求解方程的框架.数值实例结果验证了该方法的有效性.关键...
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考虑Black-Scholes模型下美式看跌期权的定价问题.采用有限差分法和 Newton法耦合求解Black-Scholes方程,得到了期权价格和最佳实施边界的数值逼近结果.数值实验验证了算法的有效性. 上传者:weixin_38660295时间:2021-04-29 Matlab求解偏微分方程的代码-Finite-Difference:Heat和Black-Scholes偏微分方程的有限差分法的MATLAB ...