01-BEKK-MGARCH模型介绍 因为BEKK可对方差-协方差矩阵自身正定性进行有效保障,同时降低预估参数的具体个数,以及对于波动序列之间的依赖较为许可,由此可知相较于其他模型,BEKK-GARCH(p,q)模型可对差异化序列内部波动溢出关系进行较为有效的检验,其自身方程可具体表达为: 均值方程具体为: 方差方程具体为: 在上述均值...
BEKK-GARCH模型的原理可以简单概括如下:首先,通过VAR模型对金融资产的收益率进行建模,将收益率的过去值作为解释变量,以捕捉其自身的动态特征。然后,通过GARCH模型对残差序列的方差进行建模,以捕捉其波动性的自相关和异方差性。 在BEKK-GARCH模型中,协方差矩阵的动态变化是通过引入额外的参数来实现的。这些参数表示了金融...
(2)方差等式—建立的MVGARCH-BEKK(1,1)模型 BEKK的操作 在时间序列(Time Series—ARCH/GARCH)处打开多元GARCH的操作界面 这里需要手动输入多个数据比如①建立VAR的被解释变量和解释变量;②ARCH项和GARCH项的滞后阶数;③多元GARCH模型;④残差服从的分布;⑤估计的模型等。 注意:这里有个非常重要的细节,如果均值等式是...
结合文献案例讲解bekk-garch模型理论及用法通过winrats和stata两个软件代码,详细解答了操作流程 常见问题 q: 课程在什么时间更新? a: 课程更新频次以页面前端展示为准.购买成功后,课程更新将通过账号动态提示,方便及时观看. q: 课程购买后有收看时间限制吗? a: 本课程购买后有效期2个月,请知悉. q: 原价购买课程...
BEKK-GARCH模型是一种多变量波动率模型,适用于对多个金融资产的波动率进行建模和预测。 BEKK-GARCH模型通过对每个资产的波动率进行建模,考虑了不同资产之间的相关性和联动效应。这使得该模型在处理多个金融资产的波动率时更为准确和全面。 在使用"bekk-garch"指令时,通常需要提供多个金融资产的时间序列数据,并设定模型...
采用WinRATS软件做出BEKK-GARCH模型的步骤 BEKK-GARCH模型是一种基于向量自回归的广义自回归条件异方差模型,可以用于对多个金融时间序列的方差进行建模和预测。下面是使用WinRATS软件实现BEKK-GARCH模型的步骤: 开始:安装WinRATS软件,并打开软件。 接下来:导入需要分析的数据集。在WinRATS中,可以通过"File" -> "Open" -...
BEKK-MGARCH实际上就是在基本的GARCH模型上，将一维推广到多维。因此其中涉及到的条件方差就变成了包含...
DCC-GARCH 模型是 CCC-GARCH 情况的推广,也就是说,我们有 R matris 不一定是固定的,也就是说它随时间变化: 模拟示例 为了模拟 DCC-GARCH 过程,我们考虑比较性能。 obs=1000, d.a1, d.A1, d.B1, d.R1, dcc.para=c(d.alpha1,d.beta1), d.f=5, model="diagonal") ...
DCC-GARCH 模型是 CCC-GARCH 情况的推广,也就是说,我们有 R matris 不一定是固定的,也就是说它随时间变化: 模拟示例 为了模拟 DCC-GARCH 过程,我们考虑比较性能。 obs=1000, d.a1, d.A1, d.B1, d.R1, dcc.para=c(d.alpha1,d.beta1), d.f=5, model="diagonal") ...
董梦云 条件异方差(GARCH)模型-衡量资产收益率的波动率 波动率是标的资产收益率的标准差,条件异方差模型可以用来衡量资产收益率的波动率。 波动率的特征:波动率不可直接观测 波动率处在有限区间内(平稳性) 波动率随时间连续变化(连续性) 波… Nonen...发表于金融时间序...打开...