尝试mat-ARDL-ECM模型 1 模型说明 自回归分布滞后模型是从误差修正模型中延申出来的,误差修正模型中所有变量都是内生的,因而两个变量的误差修正模型对应两个方程。而在自回归分布滞后模型中,将弱外生变量当作解释变量(自变量),内生变量当作被解释变量(因变量)!因而两个变量的自回归分布滞后模型对应一个方程。 只要...
误差修正模型(ECM) 自回归分布滞后误差修正模型(ARDL-ECM) 至此,应该就能够明白附录开头所描述的ARDL-ECM具有的优点了。 首先,里面含有滞后项(如Xt-i和Yt-i),可以考虑到之后变量的影响,而正因为加入了这样的滞后项,此时解释变量不需要同阶单整便可以直接进行回归(别细问,问就是数学上已经证明了)。在“数据”一...
表4的ARDL-ECM模型估计结果显示，中国经济政策不确定性指数EPU、中国金融条件指数CFCI与公司债券资金再分配效率AFB之间存在短期动态关系。与长期关系不同的是，在短期内，中国金融条件指数CFCI对公司债券资金再分配效率AFB的影响更大，这说明政策层面对公司债券资金再分配效率的影响不会在短期内马上显现，而是存在一个时滞。
在计量经济学领域，ARDL（自回归分布滞后型）模型是一种用于分析变量之间长期和短期关系的统计方法。ARDL模型通过估计误差修正模型（ECM）的F值（以及伴随的P值）来判断是否存在长期均衡关系。在协整分析中，EG（Engle-Granger）检验方法是常用的一种方法，主要用于检验两变量是否存在协整关系，并且要求变量之间...
ARDL-ECM模型的优势在于其考虑了滞后变量的影响，允许不同阶单整的变量直接回归。例如，美元指数为1阶单整，预期通胀率为0阶单整，适合此模型。同时，它结合了误差修正项，能兼顾长期和短期影响，最大限度地保留了数据信息。WTI价格的波动性通过一阶差分处理后，显示为平稳序列，这进一步强调了ARDL-ECM...
我国的经济模型离不开政府经济政策干预,这是我国经济系统的特征。本文引入中国经济政策不确定性指数作为经济政策干预的变量,并联合作为市场变量的中国金融条件指数构建ARDL-ECM模型,用来考察资本、公司债券、股票的资金再分配效率与经济政策和“市场之手”之间的关系。
14ARDL模型帮你自动选择ECM最优滞后阶数是计量经济学eviews的第14集视频,该合集共计14集,视频收藏或关注UP主,及时了解更多相关视频内容。
大宗商品价格研究框架:基本面、金融因素和交易三大因素 3 基本面因素——宏观视角多从需求出发 4 金融因素——流动性影响,各大宗反应程度不一,贵金属最明显6 交易因素——大宗商品市场交易因素(头寸等)金融因素或主导短期市场走势 8 建立五大类大宗商品 ARDL-ECM 定价模型 9 建立模型:从宏观角度出发,选取基本面和...
在考察货币政策对通货膨胀调控效力的基础上,借助UECM模型,将货币供给量、房地产和股票等资产价格变量纳入传统货币状况指数中,构建了中国的广义货币状况指数。实证结果发现,长期内利率对我国物价波动影响并不显著,而资产价格特别是房地产价格对我国物价波动影响显著,在广义货币状况指数中的权重高达0.67。通过对广义货币状况...
保险发展与经济增长——基于ARDL-ECM模型的估计