σt²= Var(Rt| Ft-1)被称为收益的条件异方差(Conditional Heteroscedasticity) 这个方程σt²=α0+α1ϵt-1²+α2ϵt-2²+ … +αpϵt-p²就是ARCH模型的核心。它的意思是说,t期的波动性 σt²,是过去p期的残差平方的加权和。也就是说,如果历史...
少的条件之一.现有的建立在净现值法和资本资产定价模型基础之上的评价方法由于难于操作或不符合风险投资的特点,很难对风险投资项目进行有效的评价.在对风险投资行为特征进行深入分析的基础上,认为风险投资具有期权性质,提出了一种基于Black-Scholes定价公式和ARCH(autoregressive conditional heteroskedasticity)模型的风险投资...
由公式3.12、公式3.13、公式3.14、公式3.15可以看出,使用向量化的方法,可以不需要显示循环,而直接通过矩阵运算从\(X\)就可以计算出 \(A^{[1]}\),实际上\(X\)可以记为 \(A^{[0]}\),使用同样的方法就可以由神经网络中的每一层的输入 \(A^{[i-1]}\) 计算输出 \(A^{[i]}\)。其实这些方程有一定...
我国ETF风险管理的实证设计25 ai 0。为了保证ut的无条件方程是有限的 公式 14中系数ai必须满足一些正则条件。在实际操作中 人们通常会提出εt服从标准正态分布、标准化学生t分布 或者广义误差分布的假定。广大金融研究者们认为ARCH在构建波动率模型方面是比较先进的 但是它
如何理解ARCH(1)模型的四阶矩的推导? 关注问题写回答 登录/注册数学建模 数理金融学 时间序列分析(书籍) 应用计量经济学(书籍) 金融时间序列分析(书籍) 如何理解ARCH(1)模型的四阶矩的推导?请问如何理解图中的划线部分,为何系数是3? [图片] [图片]显示全部 ...