在非均衡框架下研究了中国外汇储备变化的特征,对其自身调整速率进行了动态分析.根据1992-2013年中国外汇储备及影响因素的季度数据,依据局部调整理论,建立了外汇储备规模的自回归分布滞后模型(ADL)与误差修正模型(ECM);通过可行的广义最小二乘法(FGLS)进行回归调整,获得了关于外汇储备长期及短期动态调整速率的基本方程.根...
所以说u t = f (y t , x t ) 具有一种误差修正机制。当然这种均衡不意味着一定是1比1的关系。例如中国宏观消费比问题。5.2 “一般到特殊”建模法 分布滞后模型：如果回归模型中不仅包括解释变量的本期值，而且包括解释变量的滞后（过去）值，则这种回归模型称为分布滞后模型。例 y t = α0 + ...
在非均衡框架下研究了中国外汇储备变化的特征,对其自身调整速率进行了动态分析。根据1992-2013年中国外汇储备及影响因素的季度数据,依据局部调整理论,建立了外汇储备规模的自回归分布滞后模型(ADL)与误差修正模型(ECM);通过可行的广义最小二乘法(FGLS)进行回归调整,获
时间序列模型的动态计量分析方法在科研投入效果评价中的应用 (ADL)模型,以此为起点并结合平稳性检验和协整检验建立了动态计量经济学模型的一般形式即误差修正模型(ECM),该模型刻画了科研投入与经济增长二者之间长期稳定的均衡... 刘宇熹,杨波 - 《数学的实践与认识》...
5.3误差修正模型(ECM) 误差修正模型由Sargan1964年提出,最初用于存储模型。1977年由Hendry-Anderson和Davidson完善。 ECM模型由ADL (m,n,p)模型变换而来。下面通过ADL (1, 1)模型推导简单的ECM模型。有 yt=0+1yt-1+0xt+1xt-1+ut,1< 1,utIID (0,2),(5.25) ...
点。刘军(2006)以1978—2004年的数据为基础,建立误差修正模型,证明了货 第一章绪论 币政策传导时滞的存在,并且货币供应量增长率与贷款余额增长率相比对经济增 长率的影响更显著¨引。楚尔鸣(2007)以我国2000’2005年月度数据进行实证分 析,得出以下结论:中央银行货币供应量M2的增减很难引起实际利率的变动, ...
点。刘军(2006)以1978—2004年的数据为基础,建立误差修正模型,证明了货 第一章绪论 币政策传导时滞的存在,并且货币供应量增长率与贷款余额增长率相比对经济增 长率的影响更显著¨引。楚尔鸣(2007)以我国2000’2005年月度数据进行实证分 析,得出以下结论:中央银行货币供应量M2的增减很难引起实际利率的变动, ...