0-beta CAPM假设无风险资产不存在,然后构建一个与市场组合协方差为零的资产组合作为无风险资产,但这样做的意义何在? 关注问题写回答 邀请回答 好问题 4 知乎· 7 个回答 · 150 关注 知乎用户 4 人赞同了该回答 Beta是和市场的关系,Beta是0,说明和市场没关系; 对于CAMP模型的回归结果,截距...
其实构建0贝塔资产在CAPM的环境下并不明显，但是如果你有多因子策略就比较有意思。举个简单的例子吧。假...
Beta衡量的是一个股票的波动性，如果一个stock的beta是1.2，意思就是比市场波动的平均水平高20%。二，比如说，通常high-tech行业的股票，市场波动大，beta就会大于1，但相应的盈利的空间也会放大，而公共品的波动幅度小，beta就小于1，盈利空间也小。这个指标通常作为资产定价（CAPM）的一个系数。Model...
1. beta可以出现=0的情况 这种情况下意味着两个资产之间的correlation coefficient=0 换而言之就是两个资产是相互独立的 2. 在CAPM模型中 如果beta=0 那么Retrun=Risk free Return 但是需要注意到CAPM是在一系列严谨的假设下才成立的 3. 市场中可以将T-BILL/T-BOND和CASH作为risk free asset 意味...
关于CAPM模型的一道计算题题目是这样的:某基金下一年的投资计划是:基金总额的10%投资于收益率为7%的无风险资产,90%投资于一个市场组合,该组合的期望收益为15%.若该基金的beta值等于0.9,求该基金的收益率.(若基金的20%投资于无风险资产,80%投资于市场组合答案又是如何)...
金融学中的Beta值,是一个衡量证券系统性风险的重要指标。它反映了证券收益与市场整体收益之间的敏感性。在资产定价模型中,Beta值是投资者所要求的预期收益的重要决定因素。因此,对Beta值的计算和理解,对于金融市场参与者来说具有重要的现实意义。 Beta计算方法主要有CAPM模型、单因素模型和多因素模型。CAPM模型是最经典...
Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强。与系统风险相对的就是个别风险,即由公司自身因素所导致的价格波动...
了解beta值的来源？它源自资产1的历史收益率与市场历史收益率的回归分析，其中市场收益的回归系数便是beta值。具体表达式为：r1=A+betaB 通过转换，可以得到资本资产定价模型（CAPM）：r1=alpha+beta(r市场-r无风险)若r1代表无风险资产的收益率，理论上它与市场收益无关，因此beta值理论上为0。
具体来说，beta值反映了资产收益率相对于市场收益率变动的敏感度。无风险资产的特点：无风险资产通常指的是那些收益率固定且不受市场波动影响的资产，如政府债券。由于其收益率与市场收益无关，因此其beta值理论上应为0。资本资产定价模型中的beta值：在CAPM模型中，beta值用于衡量资产的系统性风险。对于...
百度试题 题目CAPM模型中beta核算的是什么指标? A.系统风险B.非系统风险C.不可分散性风险D.可分散性风险相关知识点: 试题来源: 解析 A,C 反馈 收藏