黄金的通胀率 一、长期趋势与波动性 总体上涨趋势 过去20 年黄金年均回报率约 8%,价格从 2003 年的 74.5 元 / 克上涨至 2024 年的 623 元 / 克,呈现长期增长态势 。2003 - 2021 年期间,价格持续刷新历史新高,印证黄金作为避险资产的稳定性 。 显著波动周期 2011 - 2015 年大幅回调 :金价下跌约 40%,2015 年跌至
黄金从35美元涨到2070美元,按美元计价涨了59倍多,如果按50倍计算,美元在50年的时间复合贬值率超过8.1%。 也就是说连续维持50年收益超过8.1%才能跑赢真实的通胀。试问有谁能做到?显然能做到的是极少数人,绝大多数人都被割了韭菜。事实也是这样,少数人手中财富集中度越来越高。勤劳不能致富,打工只能糊口。法币...
而黄金的供应在短期内相对稳定,需求的增加超过供应的增长,就会促使黄金价格上扬。 再者,通胀率对货币政策也会产生影响,进而波及黄金价格。当通胀率过高时,央行可能会采取紧缩的货币政策,如提高利率。这可能会导致货币升值,对黄金价格产生一定的抑制作用。然而,如果通胀率处于温和上升阶段,央行可能会保持相对宽松的货币...
通胀率走高时 ，黄金常被视为抵御通胀的资产 。实际利率下降阶段 ，黄金投资吸引力往往会上升 。美元指数大幅波动时 ，黄金价格也会受到显著影响 。当通胀率快速攀升 ，投资者常增加黄金持有量 。实际利率处于低位区间 ，黄金的配置价值凸显 。美元指数若持续下跌 ，黄金价格通常会迎来上涨 。历史数据显示通胀率超...
二、基于通胀率价格预测 由于通胀率的存在,以及成本的变化,矿产品的价格也应该是变化的。 1、黄金历史均价 在本人博客《黄金历史均价研究》中,剔除特异值,利用回归法计算黄金均价为1439USD/OZ。 图1 黄金历史均价计算图 2、通胀率 选取中国与美国主要经济体的通胀率作为计算基准。目前美国的经济在全球影响更大,...
通胀率对黄金价格有着直接且显著的影响,主要体现在以下几方面: 1.保值功能:传统上,黄金被视为一种避免货币贬值和通胀风险的有效工具。在高通胀环境下,货币的购买力下降,而黄金由于其稀缺性和实物资产的特性,往往能够保持其价值。因此,通胀上升时,投资者往往会购买黄金作为一种避险策略,推高黄金价格。
在投资领域,通胀率是一个至关重要的经济指标,它对黄金和白银的投资价值有着显著的影响。 首先,来看看通胀率上升时的情况。通常而言,通胀率上升意味着货币的购买力下降。在这种环境下,黄金往往被视为一种有效的保值资产。因为黄金具有稀缺性和不可再生性,其价值相对稳定。历史数据显示,当通胀率攀升时,黄金价格通...
利率变动通过两条路径影响黄金。直接路径是实际利率计算，用10年期国债收益率减去通胀率，这个数值转负时，持有黄金的机会成本消失。2020年美国实际利率跌至-1.07%，黄金当年涨幅25%。间接路径是利率政策改变资金流向，当美联储启动加息周期，美元走强会让以美元计价的黄金显得昂贵。2015年开启的加息周期里，黄金价格...
黄金走势主要受到利率(预期)、通胀(预期),以及避险三大要素交叉影响。利率预期主要反应在美国国债收益率走势上。通胀(预期)变化体现在消费者物价指数(CPI)、PCE物价指数、纽约联储和密歇根大学的通胀率预期报告中。利率预期减去通胀预期的实际利率在历史走势实证中,更是与黄金呈现高度负相关,最后避险情因素主要来自重大突...
美联储暴力加息之后,美国的通胀率呈现出放缓的迹象,但距离美联储2%的目标依然还有一段距离。与此同时,黄金价格近期表现强劲,今年5月更是创出每盎司超过2400美元的历史新高。尽管此后黄金价格略有回落,但较去年仍上涨超过20%以上。 通常情况下,通胀率上升时,黄金价格往往会上涨,因为黄金被视为一种避险资产,可用来...