麦考利久期计算公式: [ D = frac{sum_{t=1}^{n} t cdot frac{C_t}{(1+y)^t} + frac{n cdot F}{(1+y)^n}}{P} ] 其中,(D)是麦考利久期,(t)是时间,(C_t)是第(t)年的利息,(y)是市场利率,(F)是债券面值,(P)是债券当前市场价格。 麦考利久期对投资者...
计算 麦考利久期等于债券每次息票或债券本金支付时间的加权平均。假设一张T年期债券，t时刻的现金支付为 （1≤t≤T），到期收益率为y，债券价格为P。权重 与时间t 所发生的现金流（）有关，表示为：公式右边的分子代表在时间 t 所发生的现金流量的现值。分母代表债券所有支付的值。这些权重和为1.0，因为以到期...
麦考利久期的 公式 麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率,然后以此比例为权重,乘以每次支付的期限,得到每次支付的加权期限,再将每次的加权期限加总,即得到债券的久期。 其中:P为债券价格;C为每次付息金额;y为每个付息周期应计收益率(半年付息即为年化收益率的一半);n为付息周期数(半年...
麦考利久期的计算公式:麦考利久期=修正久期*[1+(Y/N)],麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。 具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重,并将每一次现金流的时间同对应的...
那么很明显,修正久期等于麦考利久期除以()(1+r),即DModified=DMacaulay1+r。 接下来,式(1)同时乘以PV,以得到美元久期(dollar duraion or money duration), dPVdr=−PV1+rDMacaulay=−PV×DModified=−Ddollar(2) 也就是美元久期等于修正久期乘以债券现值,Ddollar=PV×DModified。
1.麦考利久期又称为存续期,是指债券的平均到期时间,从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限,即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。 2.零息债券麦考利久期等于期限。 3.麦考利久期公式:Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。 修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y),即: ...
某3年期债券麦考利久期为2.3年,债券目前价格为105.00元,市场利率为9%。假设市场利率突然上升到10%,则按照久期公式计算,该债券价格( )。
麦考利久期计算公式p是什么 P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值。其计算公式为: [*] (5-20) 式中,D是麦考利久期,B是债券当前的市场价格,P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值,T是债券的到期时间。麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均