麦考利久期计算公式: [ D = frac{sum_{t=1}^{n} t cdot frac{C_t}{(1+y)^t} + frac{n cdot F}{(1+y)^n}}{P} ] 其中,(D)是麦考利久期,(t)是时间,(C_t)是第(t)年的利息,(y)是市场利率,(F)是债券面值,(P)是债券当前市场价格。 麦考利久期对投资者和发行者都很重要。投资者可用其...
麦考利久期的计算公式为: 如果市场利率是 Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1 + 2*X2/(1+Y)^2 +...+ n*Xn/(1+Y)^n]/[X0 + x1/(1+Y)^1 + X2/(1+Y)^2 +...+ Xn/(1+Y)^n],即 D=(1*PVx1 +...n*PVxn)/PVx。其中,PVXi 表示第 i ...
计算 麦考利久期等于债券每次息票或债券本金支付时间的加权平均。假设一张T年期债券，t时刻的现金支付为 （1≤t≤T），到期收益率为y，债券价格为P。权重 与时间t 所发生的现金流（）有关，表示为：公式右边的分子代表在时间 t 所发生的现金流量的现值。分母代表债券所有支付的值。这些权重和为1.0，因为以到期...
麦考利久期的计算公式:麦考利久期=修正久期*[1+(Y/N)],麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。 具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得
那么很明显,修正久期等于麦考利久期除以()(1+r),即DModified=DMacaulay1+r。 接下来,式(1)同时乘以PV,以得到美元久期(dollar duraion or money duration), dPVdr=−PV1+rDMacaulay=−PV×DModified=−Ddollar(2) 也就是美元久期等于修正久期乘以债券现值,Ddollar=PV×DModified。
久期有时也称为麦考利久期,它的计算公式如下: D:债券久期;Wt:t时期的权重 T:债券到期日;t:现金流的支付期 Ct:t时期产生的现金流;r:到期收益率 P0:债券价格 这个公式看起来很复杂,其实挺简单。你看,久期D就等于t乘以W.其中,t是债券支付每一笔现金流的时间,是以年为单位的数字。W是一个权重,是一个比例...
麦考利久期计算公式p是什么 P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值。其计算公式为: [*] (5-20) 式中,D是麦考利久期,B是债券当前的市场价格,P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值,T是债券的到期时间。麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均
1.麦考利久期又称为存续期,是指债券的平均到期时间,从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限,即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。 2.零息债券麦考利久期等于期限。 3.麦考利久期公式:Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。 修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y),即: ...
久期的计算公式为:,式中,P表示债券价格,△P表示债券价格的变化幅度,y表示市场利率,△y表示市场利率的变化幅度,D表示麦考利久期。本题中,D=2.3,△y=1%,y=9%,P=105,代入公式可得:,。即该债券价格下降2.11%,下降了2.22元。综上所述,Ⅰ、Ⅲ项正确。故本题选A选项。 反馈 收藏 ...