高频交易利用强大的电脑程序进行快速交易,交易的开平仓间隔通常不超过10毫秒。与交易速度相对慢得多的交易者相比,高频交易利用技术优势获得时间优势先行下单。 高频交易的速度如此之快,以至于有些高频交易机构将自己的服务器群组直接放在离交易所物理距离很近的地方,甚至放置到大型交易所里,以缩短交易指令通过光缆传输的距离。
高频交易，这个听起来有些神秘的词汇，其实是金融市场中的一种重要交易方式。简单来说，高频交易就是利用强大的计算机系统和复杂的算法，在极短的时间内进行大量的交易操作。这种交易方式的核心在于速度和效率，它能够从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利机会。高频交易的特点 高频交易的特点主要体现在以下...
6月13日，中国证监会发布《期货市场程序化交易管理规定(试行)》（以下简称《规定》）。其中，《规定》明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交易秩序，且期货交易所和期货公司应当公平分配相关技术资源。该管理规定将自2025年10月9日起实施。要点一：明确程序化交易和...
一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交易秩序。二是明确程序化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报告有关信息，收到确认后方可从事程序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信息进行核查。三是加强系统接入管理，要求期货公司、交易者的...
高频交易(High-Frequency Trading, HFT) 是一种利用复杂算法和超高速计算机技术,在极短时间内(通常以毫秒或微秒为单位)进行大量证券买卖的自动化交易方式。其核心目标是通过捕捉市场微小价差或短暂信息优势快速获利。 高频交易的特点 1. 速度极快 - 依赖直连交易所的服务器、光纤网络和专用硬件(如FPGA芯片),以减少交...
另一方面,市场做市已成为高频交易者的主要策略之一,通过在极短时间内交易持仓来获取利润。这些高频交易者在为市场提供流动性方面起着至关重要的作用,占美国上市股票总交易量的50%以上(SEC,2014)。 学术文献中提出了多种市场做市定价模型。Ho 和 Stoll(1981)在随机控制框架下分析了市场做市问题。Avellaneda 和 Stoikov...
中国证监会公布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，自2025年10月9日起施行。期货交易所对高频交易实行重点管理，密切监测监控高频交易行为变化，及时评估市场影响。 期货交易所可以建立报撤单收费、交易限额等制度，并适时调整报撤单收费标准、交易限额标准等。 期货交易所可以对高频交易手续费实施差异化管理。中国...
6月13日,中国证监会发布《期货市场程序化交易管理规定(试行)》(以下简称《规定》)。其中,《规定》明确程序化交易和高频交易的定义,并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交易秩序,且期货交易所和期货公司应当公平分配相关技术资源。该管理规定将自2025年10月9日起实施。
虽然在中国市场上,绝大多数投资者无法申请到做市商资格,但部分高频交易者也采用近似做市策略的盘口策略来通过买卖盘间变动的价差来获利。 四,事件驱动: 事件驱动通常由投资者总结了一些事件对某些品种价格产生影响的规律,并在发生类似事件后迅速对品种进行交易。这些事件包罗万象,从统计局公布经济数据、美联储议息会议...
其实高频交易是自动化交易的一种形式，以速度见长，它利用复杂的计算机技术和系统，以毫秒级的速度执行交易，它是一种那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机交易。高频交易的两大核心要素,其一是产生高频交易信号的交易策略；其二是优化交易执行过程的算法。这两大核心要素都对高频交易平台的运算速度...