该理论证明金融素养的不同造成了投资组合的差异，奠定了金融素养对于金融资产配置影响的理论基础，不同的金融素养水平参与金融市场的程度也是不同的。金融素养作为人力资本是会根据教育、环境等条件的不同而形成不同的水平，同时，金融素养也可以通过后期的投入而提升，奠定了金融素养研究的重要意义。对上述理论进行总结，...
然后，还分析了居民对公积金替代政策的意向，对于公积金类似的住房储蓄政策，当前参与公积金的家庭比当前未参与公积金的家庭接受度要更高。从我国城镇家庭风险金融资产配置现状来看，风险金融市场参与率和风险金融资产总体占比较低，而现金、活期存款等非风险金融资产占比很高；区域差异分析表明，城市经济发展水平越高，风险金...
利用国际金融市场进行资产配置与风险管理是一个复杂而重要的过程。通过深入理解市场运作机制、明确投资目标与风险承受能力、实施多元化投资策略、利用现代金融工具进行风险管理以及定期审视和调整投资组合等措施，投资者可以更好地把握市场机遇并降低投资风险。正如著名经济学家约瑟夫·斯蒂格利茨所说：“全球化是一把双刃剑，...
【研控】金融专硕431教材博迪《投资学》第十四章(下)|课程适用于清华/北大/上财/首经贸/南开/天大/浙大/中科大/厦大/中山/云大等金融硕士院校 35:19 博迪《投资学》6-1.风险资产配置1/金融431投资学教材精讲/适合所有专业课有投资学科目的金融专硕考生 21:16 【研控】431金融专硕考研必看!宏观金融重点理论...
三、杠杆率调整对金融资产配置与企业风险承担关系的调节作用 首先，杠杆率向上调整可以起到增加企业现金流和缓解融资约束等作用，在一定程度上反映企业的风险承担意愿增强。融资约束得到缓解时企业通常持有更多的金融资产，并对企业的研发投资和创新投入产生“蓄水池”效应。由此可见企业自身的资本结构在一定程度上反映了企业...
一、金融资产配置对企业风险承担的影响 （一）金融资产增加营业利润不确定性 有研究表明金融等行业的平均利润率高于实体经济，由于现代企业围绕主营业务从事生产经营等活动其目的是为了最终获得收益的增长，同时实体企业涉及主营业务的相关投资一般项目期限较长，研发投入固定资产投资等较大，且收益难以保证。在这种情况下...
挤出效应指的是住房资产会对家庭风险金融资产配置产生反向的影响，即家庭住房资产市值越大或者住房资产在家庭总资产中的占比越高，家庭参与风险金融资产配置的可能性和配置的比例会相应的下降。挤出效应的传导路径可以从以下几个角度来考虑。（1）可用资金角度 如果家庭采用全额付款方式购买住房资产，则主要从住房资产的...
金融风险控制与资产配置第一章:引言1.1背景介绍随着全球经济的日益融合和金融市场的高速发展,金融风险控制与资产配置成为了投资者和企业管理者不可忽视的核心议题。现代金融领域面临着众多复杂多变的挑战,从宏观经济政策的调整、地缘政治的变动,到市场微观结构的演进,都对金融市场的稳定性和资产的配置提出了新要求。在此...
资产配置是一个框架巨大的理论体系,在开始规划资产配置方案前,首先了解各大类金融资产的风险收益特征是资产配置理论体系中重要的“标准步骤”。 当然,除了各类金融资产的价格波动外,具体的资产配置方案也和每一位投资者不同的投资目标有关。大家可以根据自己的实际情况,选择合适的资产组合。