关于迎丰股份风险指标分析需要结合企业财务数据与市场行情综合判断。波动率指标反映股价变动剧烈程度，通常用年化标准差计算。以近一年日收益率数据为例，计算每日涨跌幅标准差后乘以√252得到年化波动率。数值高于行业均值表明风险较大，需关注企业基本面变化。贝塔值衡量个股与大盘联动性，通过回归分析个股与市场指数收益率得出。贝塔值大于1说明股价
Delta的绝对值可以理解为期权进入实值状态的概率,实值期权Delta较高,虚值期权Delta较低。对于平值期权而言,标的资产价格与行权价相等,能否成为实值或虚值是五五开的事情,故其Delta绝对值为0.5。想要短时间内实虚转换,波动率无疑就是最有力的推手。 波动率与Delta是相辅相成的,因此在进行期权波动率交易时,通过保...
基金的最大回撤和基金的风险成正比,表示基金过去的最高风险值的大小。 最大回撤指标越小越好。最大回撤越小,说明基金面临的风险越小;最大回撤越大,说明风险控制能力越差,面临的风险越大。 要注意的是基金波动率和基金最大回撤并不是决定基金涨跌的指标,它们可以作为选择基金的参考指标,但也不是选择基金的唯一...
第二步,计算1分钟收益率,然后计算成交量激增时刻n到n+4分钟的收益率的波动。 第三步,将每日的均值作为日耀眼波动率因子。 第四步,将日耀眼波动率减去截面均值再去绝对值就是适度日耀眼波动率因子。感觉这第四步又是一个可以推广的方法,就像曹老师的每个因子都要计算过去20天的均值、标准差以及两者的等权求和得...
金融界9月27日消息，据华南城2024年上半年财报显示，截至2024年6月30日，公司金融工具的重要不可观察输入数据中，波动率为26.28%，若波动率增减5% ，则公平值将增加或减少52,028,000港元或31,962,000港元。同时，无风险利率为1.96%，若无风险利率增减5%，则公平值将减少或增加10,005,000港元或10,079,000...
1、在高波动率环境下,期权的价格可能会大幅波动,给投资者带来较大的风险。高波动率环境下,买方可能会支付更高的权利金购买期权,而卖方则面临更大的对冲成本和风险。 2、在低波动率环境下,期权的价格可能下降,并且市场预期价格变动较小。这可能导致买方无法获得预期利润或者亏损,卖方也可能因为收入变少而受到影响。
在Black-Scholes模型中,欧式看涨期权的Delta值为N(d₁),其中d₁的公式为:d₁ = (ln(S/K) + (r + (σ²)/2)T)/(σ√T)由于期权为“平价”(S=K),故\ln(S/K)=0。代入已知条件:- 无风险利率r=10%(0.10)- 波动率σ=25%(0.25)- 到期时间T=0.5年计算步骤如下:1. **分子部分**:(...
虽然缺乏波动性可以被视为自满的迹象,不过其它指标显示,尽管金融资产普遍上涨,但投资者仍持谨慎态度。以股票为例,标准普尔500指数的预期市盈率约为17倍,接近过去20年的平均水平。 投资者也不愿加入这波涨势。摩根大通追踪全球对冲基金的一项指标显示,该行业最近的股票风险敞口仅为其历史范围的15%。与此同时,在去年12...
A. 收益率:用于衡量投资收益的高低,反映回报而非风险。 B. 波动率:通过标准差衡量价格波动幅度,波动率越高代表风险越大,是常用于量化投资组合风险的指标。 C. 市盈率:衡量股票估值水平,与企业的盈利能力和市场评价相关,不直接反映风险。 D. 市值:表示公司规模或投资规模的量度,不影响风险本身的衡量。 因此,正确...
①尽管特朗普的90天关税暂停已显著降低外汇期权波动率风险溢价,但短期到期期权的波动率仍较高,反映出市场对大幅现货波动的担忧,部分原因与周四即将公布的美国CPI数据有关。 ②隔夜期权(次日纽约时间上午10点到期)与通胀数据密切相关,其隐含波动率用于衡量实际波动率风险,以确定溢价。隔夜期权的溢价降幅相对较小,与1个月...