第三章零息债券与附息债券 第一节零息债券 •一、概念•零息票债券指到期一次还本付息的债券。不论计息与否，也不论单利或复利，只要到期一次还本付息，都属于零息票债券。•二、复制出来的零息票债券•假设有一个10年期付息国债，票面利率为6%，1年支付一次利息，总面值10亿。•复制零息票债券：该...
A. 零息债券不计利息,折价发行,到期还本 B. 累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券 C. 附息债券可以视为一组零息债券的组合 D. 通常3年期以内的债券为零息债券 相关知识点: 试题来源: 解析 [正确答案]D [题目解析]零息债券不计利息,折价发行,到期还本,通常1年期以内的债券为零息债券。反馈...
结果1 题目简述零息债券与附息债券的区别?相关知识点: 试题来源: 解析 答案:零息债券在发行时不支付利息,到期时一次性支付本金和利息。而附息债券则在债券存续期内定期支付利息,并在到期时支付本金。两者在收益率计算、价格变动等方面存在差异。反馈 收藏 ...
零息债券与附息债券ⅰ固定收益证 券北大姚长课件 •零息债券介绍 •附息债券介绍 •零息债券与附息债券的比较 •投资策略与建议 •案例分析 01 零息债券介绍 定义与特点 定义 零息债券是一种特殊类型的固定收益 证券,其购买价格与面值相等,利息 在购买时一次性支付。 特点 零息债券的利息和面值均在到期...
1、第三章 零息债券与附息债券第一节 零息债券 一、概念 零息票债券指到期一次还本付息的债券。不论计息与否,也不论单利或复利,只要到期一次还本付息,都属于零息票债券。 二、复制出来的零息票债券 假设有一个10年期付息国债,票面利率为6%,1年支付一次利息,总面值10亿。 复制零息票债券:该债券的现金流...
第三章零息债券与附息债券 •第一节关于到期收益曲线的理论阐释•第二节债券合成•第三节寻找套利机会•第四节时间效应•第五节再投资收益率风险分析 第一节关于到期收益曲线的理论阐释 •理论可以解释:–到期收益曲线在某一时点的形状–到期收益曲线的变化–未来怎样 •传统理论 –市场分割理论/偏好理论...
下列关于债券按付息方式的分类中,说法正确的是( )。Ⅰ.零息债券是指存续期间没有利息支付,到期时一次性获得本息Ⅱ.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类Ⅲ.可
零息债券与附息债券 第一节到期收益率 •零息债券与Strips•到期收益率•债券相当收益率（Bondequivalentyield）•年有效收益率（Effectiveannualyield）•至第一回购日的收益率（Yieldtofirstcall）到期收益率 •一般情况下 n P0 t1 Ct(1y)t (1Myn)n •零息债券 P0 Mn(1y)n 到期收益率 •例2...
期限8 年,面值 1000 美元,市场年利率 8%,每半年付息一次的零息债券? 票面利率 10%的附息债券?票面利率10%的永继债券? import numpy as np lxbpdl=np.pv(rate=0.04,nper=16,pmt=0, fv=1000) print(-round (lxbpdl,2)) fxbpd=np.pv(rate=0.04, nper=16, pmt=50, fv=1000) ...
1.零息债券。也称零息票债券,指债券合约未规定利息支付的债券。通常,这类债券以低于面值的价格发行和交易,债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。 2.附息债券。债券合约中明确规定,在债券存续期内,对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照计息方式的不同,这类债券还可细分为固...