当到达时间 t + Δt 时,上一时间步未执行的限价订单被取消,智能体观察环境的新状态 St + Δt,选择动作 At + Δt 并迭代该过程直到终止时间 T . agent's inventory 由以下关系描述: 其中Nb t 、 Na t 、 Nmb t 和 Nms t 分别表示到时间 t 为止执行的代理的限价买单、限价卖单、市价买单和市价卖单...
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证券研究报告 ·金融工程深度 “逐鹿”Alpha 专题报告(十一) 金融工程研究 ——基于限价订单簿数据的DEEPLOB 模型 主要内容 简介 近年来,深度学习在寻找庞大样本数据的内在复杂规律上有着 010- 出色表现,并被广泛应用于各类领域。而量化领域本身具有数 发布日期: 2022 年 09 月 18 日 据量多以及模型复杂的特点,...
论文 > 管理论文 > a dynamic model of the limit order book:限价订单簿的动态模型 下载文档 收藏 打印 转格式 70阅读文档大小:511.32K62页sanshengco7上传于2016-05-04格式:PDF Resiliency in limit order book markets A dynamic view of liquidity ...
了限价订单簿每时每刻的形态,进一步说明价格是限价订单簿动态变化的内生变量.订单簿中买卖单的到达强度影响了市场价格.在模型构建方面,使用Hawkes过程对限价订单簿中... 李金洁 - 中央财经大学 被引量: 0发表: 2022年 中国股票市场羊群行为非对称效应及传染效应研究 此外,随着高频数据和限价订单簿在金融研究领域的...
最优做市 (MM) 是在限价订单簿 (LOB) 的两侧同时下达买订单和卖订单的问题,目的是最大化交易者的最终收益率,同时最小化相关风险。可以说,其中最突出的是库存风险,它源于交易者(做市商)在其库存中持有的标的资产的价格变动。规避风险的做市商通常更愿意将其库存始终保持在接近于零的水平。为了实现这一点,需要...