再看A股:2005-2019年,沪深300指数的年化回报为11.6%,在这14年中最猛的华夏大盘精选,复合收益率26.8%,超额收益率15.2%,第二名兴全趋势策略,复合收益率22.4%,超额收益率10.8%,超额收益率超过10%的公募产品仅此两家。由此可见,长期复合收益率20%+,长期超额收益率10%+,是超级学霸的benchmark,国内国外皆适用。 2...
3 近三年超额收益率为14.98个点,和平均超额收益率9.7个点相差5.3个点,证明只要三年时间的平均收益率就会八成接近一个人的长期平均收益率,所以,不需要在意半年和一年的收益率。 4 近年有很多优质基金甚至落后沪深300指数10个点,更加说明短期收益率可能偏离长期收益率, 所以,不用为短期收益率担心。 5 沪深300在最近...
长期持股收益率,比如5年10年,应该等于公司净资产年均收益率。以此为基准,超额收益来自哪呢? 1.公司不变,择时高卖低买 2.公司改变,买入更高净资产收益率的公司 3.公司改变,买入公司增长但股价横盘的公司 一句话,在择时和择股上下功夫,摒弃小道消息。
简单说,如果市场年化收益是8%,标普红利指数年化收益是16%(标普红利指数基金仓位和费率扣除后可以做到年化收益15%),公司组合年化收益是25%。价值投资长期组合的普遍年均收益是两三成,价值投资长期组合的年化超额收益是一两成。(不要简单的与长期价值投资的全球顶尖大神比较收益率,M2的增长、通货膨胀和资金规模等等...
超额收益来自于足够大的安全边际 股票的长期收益率依赖于公司实际利润增长率吗? 答案是否定的,它依赖的是增长率与投资者预期的比较。而估值就是投资者预期,估值低则投资者对它的预期就低。 也就是“只有估值足够低才是投资中最安全的保障” —安全边际
基于长期超额收益率的不同资产重组方式绩效实证研究 维普资讯 http://www.cqvip.com
行动时候的质量取决于没有行动时候的质量 不要被盘面短暂的迹象所吸引，除非市场发出明确的入场信号。
随着债券收益率持续走低,市场开始谋求获取超额收益。其中,以纯债打底、可转债等方式增厚收益的投资策略,开始受到稳健投资者的追捧。 “债市步入低利率时代,有些投资者希望在纯债资产的基础上,增加一定比例的可转债等来增厚组合的收益。”广发基金债券投资部副总经理代宇表示,一级债基可投可转债,但不直接从二级市场买...
Barra 因子风格本周表现:中长期动量与残差波动率因子表现较优,超额收益率达 2.74%。风格择时模型显示,消费有所回升,成长延续偏弱,整体偏向金融风格。本周风格择时策略收益率为-0.82%,对比基准均衡配置超额收益率为 1.59%。 私募管理人表现方面,近一周消费风格管理人跑赢市场,超额收益率为 1.31%,近一月仅稳定风格管...
超额收益50%!券商行业都被网格单薅完了 | 券商ETF是我们做网格做长时间的ETF品种之一,2017年9月28日成立,网格累计收益率62.04%,绝对收益率105.2%,同期ETF基金的涨幅仅有10.36%。很多年前我就跟老读者说过一句经典的话:“券商是最适合做网格策略的ETF基金。”但其实还有后半句,“券商ETF只适合做网格不适合长期持...