利率走廊变动改变资金成本,直接影响杠杆型截面策略的盈亏平衡点。 跨市场策略拓展收益来源。股票与商品期货的截面关系、外汇市场的三角套利机会、加密货币市场的统计套利,都为策略创新提供空间。某宏观对冲基金构建跨资产截面策略,利用股票波动率与国债期限结构的动态关系获取超额收益,三年累计回报率达146%。 量化截面策略的生命力源于市场非完
最近,量化CTA策略表现良好,有人发现截面策略的回弹力度明显超过趋势策略,这可能是因为趋势策略更依赖市场趋势,而截面策略更关注不同品种之间的强弱关系的稳定性。市场数据显示,虽然商品期货整体上涨,但品种间的强弱关系并不明显。趋势策略可能受到了价格反转的干扰,而截面策略更能应对品种强弱关系的波动。因此,不同策略在...
期货截面多因子量化策略设计框架,教你设计本地化的完整量化策略流程,思维适用于各种量化策略。QuantPlayer 立即播放 打开App,流畅又高清100+个相关视频 更多2650 -- 0:16 App 全自动量化交易,通过Qmt实现,7*24小时自动运行 2226 -- 2:10 App EMA/MACD/RSI强强联合!不要小看我们之间的羁绊啊!!! 433 -- ...
在这个时点我们去调整强弱品种的持仓,这个就是截面策略的核心,择时换仓。还有另一个条件,俱乐部内直播的时候我展开说吧。 趋势模块 我们使用supertrend指标作为趋势的择时模块。 SuperTrend指标在拟合的指数上使用,目的是跟踪截面所有品种的大致趋势。比如3个品种里有涨有跌,但是指数趋势只会指向一边,我们只要选择出顺势...
上述代码是根据某一板块内,有多少品种,我们将这些品种的涨跌幅进行求和累加后求平均,说白了我们延续“横截面1”策略里面求板块指数的逻辑。 求完平均涨跌幅后,我们根据类似基金净值的做法,我们需要进行标尺化。 // 标尺化 Ind_Open = Ind_Close[1]*(1+PctC_Open); // 指数开盘价 ...
量化CTA 一般分为趋势追踪和统计套利两个子类。 1、趋势追踪 趋势追踪分为时序和截面两种做法。 (1)时序类做法: 基于单个品种的量价信息进行建模和判断,一般单个品种单独建模,会基于单个品种的交易逻辑、所处产业链情况选择不同因子进行组合。 a、规则型:指交易的开仓逻辑是基于一系列的规则。信号往往是涨、跌或者...
通过研究可知,无论从实证角度,还是统一框架下构建策略,时序动量策略相对于截面动量策略,均表现出一定的优势,这也是时序动量策略,也即趋势跟踪策略成为市场主流策略的重要原因。风险提示:模型过度优化;策略逻辑失效
近年来,随着市场效率提升和参与者结构变化,传统趋势跟踪CTA策略的同质化竞争日益激烈,夏普比率持续下滑。越来越多的专业机构发现:单一依赖时序动量的策略已经触及天花板,而能够捕捉品种间相对强弱关系的多空截面策略,正在成为顶尖量化团队新的超额收益来源。 本课程首次系统性地解构对冲基金级截面CTA策略的完整技术链条:从连...
中信期货研究|量化CTA 2022-07-15 基于商品产业链的日内截面策略研究 投资咨询业务资格: 报告要点 证监许可【2012】669 号 报告从产业链层面和全品种层面对截面策略进行了研究,发现更为细分层面截面策略 会呈现出反转效应,而板块内和全品种层面上则呈现出动量效应。 中信期货商品指数走势 中信期货十年期国债期货指数...
加密货币机器学习策略产生了惊人的阿尔法。这在其他资产类别中并不常见。主要是阿尔法的夏普比超过了发达或新兴股市中机器学习策略的夏普比。长-短期机器学习策略的收益高达60%可以用于交易成本。尽管如此,剩余的利润仍然很高。它们与股票市场中的对应品相媲美。 III. 论文来源 Machine Learning and the Cross-Section of...