2023年,公司营业收入增长了10.69%,算是超出预期的增长吧,2023年12月写这个公司分析的时候,我预计2023年会重回正增长,但是当年增长幅预计会很小,估值时保守假设2023年不增长,当时是这样写的: 但是没有想到会一下回到2位数的增长,可见国产替代速度较快,公司在市场销售方面付出了非常大的努力。 公司在年报中也这样对...
华创证券在其报告中维持对通化东宝“强推”评级,预测2024年至2026年公司归母净利润分别为12.5亿元、13.8亿元和15.9亿元,显示出公司中长期增长潜力。不过,报告同时提醒胰岛素专项集采续约降价、行业竞争加剧以及部分产品研发进度落后等潜在风险。 投资者在考量通化东宝的投资价值时应仔细评估上述信息,并注意本资讯释出的观点...
读通化东宝年报有感: 1、年报未超预期,一切在掌握中 2、公司内涵式发展在年报中得到体现,包括但不限于: 降本增效,毛利率、净利率提高; 应收账款、存货继续下降; 研发效率在改善; 二代市场份额持续...
图解通化东宝年报:第四季度单季净利润同比增127.61% 证券之星消息,通化东宝2023年年报显示,公司主营收入30.75亿元,同比上升10.69%;归母净利润11.68亿元,同比下降26.17%;扣非净利润11.68亿元,同比上升38.88%;其中2023年第四季度,公司单季度主营收入9.84亿元,同比上升44.82%;单季度归母净利润4.08亿元,同比上升127.61%;单...
2024年3月28日晚间,通化东宝发布2023年年度报告,在集采执行的首个完整会计年度,通化东宝为广大投资人交了一份亮眼的成绩单。2023年全年实现营业收入30.75亿元,同比增长10.69%;扣非归母净利润11.68亿元,同比增长38.88%。 通化东宝表示,业绩恢复增长主要是得益于公司进一步扩大产品覆盖范围,积极开拓集采签约外的市场,提升...
投资建议:由于胰岛素续约尚未落地,公司未来业绩仍存在一定不确定性,我们基于如下假定:1)东宝全系列产品续约定价为A 组价格线,且集采签约量保持稳定增长;2)产品降价导致渠道补差,冲减24Q2 收入和利润;3)集采品种毛利率因降价而略有下降;4)集采续约自2024Q2 陆续开始执行,因此25 年仍有部分季度存在价格高基数问题,预...
通化东宝也在2023年年报中提及,产品销量的提升大幅抵消胰岛素集采落地后降价带来的影响,并带动营业收入同比实现强劲增长。据医药魔方胰岛素销量数据,2023年,通化东宝人胰岛素市场份额超40%,稳居行业第一。甘精胰岛素市场份额持续快速增长,2023年近10%。2023年通化东宝胰岛素全系列产品销量为8322.12万支,同比增长12.84%,其中...
2022年,通化东宝二代胰岛素销量实现近双位数增长,三代胰岛素销量翻倍增长,推动了市场份额的进一步提升。根据医药魔方胰岛素销量数据,2022年通化东宝二代胰岛素市场份额提升至40.5%,已经超越诺和诺德,成为全国第一;通化东宝的甘精胰岛素市场份额持续快速增长,2022年提升至5.9%。 据了解,随着通化东宝门冬30、50预混型胰岛素的...
2022 年全年及2023 年一季度业绩符合我们预期通化东宝公布2022 年全年及2023 年一季度业绩:2022 年实现营业收入27.8 亿元,同比减少14.98%;归母净利润15.8 亿元(合每股收益0.79元),同比增加20.92%;扣非归母净利润8.4 亿元,同比减少23.9%,主要由于胰岛素集采降价影响。2023 年一季度,公司营收6.65 亿元,同比减少25.03%...
【简单点评一下通化东宝年报】随着通化东宝2022年年报的公布,国内前三的企业都公布了业绩,可以做个简单的对比。以及对市场存在的一些资料可以纠错。一、通化东宝的业绩是超预期集采结果刚刚出来时,三代胰岛素的价格与二代胰岛素倒挂,预期是二代胰岛素负增长(-5%),实际结果是通化东宝二代胰岛素增长近10%,远超预期,...