从全年走势看,2023年上半年在数字经济和由ChatGPT掀起的AI双主线之下,通信行业产业链上下游迎来蓬勃发展,光模块、光芯片、液冷、算力等多细分领域轮动开花。其中5-6月是通信板块走势最为陡峭的一段上涨区间,5月底英伟达一季报业绩超预期,市场不断上调未来800G高速率光模块的需求预期,光模块主要标的股价几乎都达到历史...
中国铁塔、亨通光电、中国联通、新易盛、天孚通信为季报持仓股数增加量最多公司。通信板块整体业绩 向好2024年前三季度通信板块总体实现营收18999.59亿元,同比增长3.70%;实现归母净利润1776.9亿元,同比增长8.15%,利润增速超过收入增速,经营情况持续向好;实现毛利率28.88%,同比增长0.74pct;实现净利率9.96%,同比增长0.44pct;...
通信各子板块中,2022年归母净利润表现突出的包括:线缆板块2022年盈利63.42亿元,同比增长421.66%, 智能卡(5.82 亿元,同比增长 394.10%),无线天馈(7.69 亿元,同比增长 279.92%)。 3.2 IDC、通信配套服务、线缆 2022Q4 业绩相对较好,无线天馈板块表现一般 2022Q4 营收同比增速前三的子板块依次是:IDC(98.54 亿元,同比...
总体来看,受人工智能热潮影响,与人工智能设备相关的企业业绩增幅明显,包括:中际旭创、新易盛、天孚通信等。光模块需求方面,Meta、谷歌和微软都强调了他们对AI的投资规模,Meta将其今年的资本支出预测上调了100亿美金;谷歌今年每个季度资本支出约120亿美金或更多,主要用于新建数据中心,虽然国外头部AI公司在4月下旬经历了股市...
基于以上分析,我们对于通信行业重点公司2023 年一季报业绩预测如下: 预计归母净利润预测中枢同比增速20%-50%:宝信软件(+21%)、移远通信(+38%)、拓邦股份(+28%)、瑞可达(+26%)、华测导航(+20%)、广和通(+24%)。 预计归母净利润预测中枢同比增速0%-20%:中兴通讯(+13%)、紫光股份(+7%)、中际旭创(+15...
按具体产品看,数通 市场受益海外大型数据中心建设提速,以及国内大数据、人工智能等新技术高速发展推动 国内大型数据中心需求逐步出现,数通产品有望持续快速增长,拥有核心技术壁垒的行业 龙头业绩增长前景更明朗:中际旭创;电信市场三大运营商 5G 基站/交换机/路由器 /PTN/WDM/OTN 设备集采陆续落地,端口数创历史新高,并且...
2) 从业务发展角度:区别于海外运营商仍聚焦于增长低迷的传统移动通信业务,国内运营商积极发展云、IDC 等 产业数字化业务,收入增速高于其他业务,有力地驱动整体业绩增长。 运营商拥有海量、可用数据,数字资产及业务有望迎来变化。2022 年 12 月,财政部发布 《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》,拟推出...
板块基本面景气度依然较强，调整后通信ETF（515880）或有布局机会。注：市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。每日经济新闻 ...
【运营商:全年业绩稳健增长,预计下半年延续上半年态势】 运营商的业绩一直在变好,ROE(净资产收益率)也稳住了并且开始回升。5G建设到了中期,三大运营商的移动业务在稳稳地增长。千兆宽带升级让家庭宽带业务增长得比较快;业务重点慢慢转向数字化转型,创新业务发展得很快。各项业务都在全面发展。成本这块儿呢,运营商投资...
海外云厂商仍在加码算力投资,光模块强劲增长势头或将持续,板块基本面景气度依然较强,调整后通信ETF(515880)或有布局机会。文中提及指数仅供参考,不构成任何投资建议,也不构成对基金业绩的预测和保证。基金有…