📈📉 在众多衍生品中,远期(Forwards)、互换(Swaps)、期货(Futures)和期权(Options)是最为常见的四种,它们通过合约的形式,为商品的价格波动提供了保护和机会。🔹 远期(Forwards):这是一种双方约定的合约,规定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。远期合约通常在场外市场交易,具有非标准化的特点,...
一、衍生品种类。 期货、远期、互换、期权、结构性衍生品、ABS等。 二、衍生品交易的规则 MIFID2、EMIR、ISDA、NAFMII 参考文本: 期货future 套期保值 买入者(未到期卖出期货) 基差=现货价格-期货价格 基差变大,则亏损 买入(多头)套期保值 卖出(空头)套期保值 期货套利 跨期套利 牛市套利 较近月份上涨大,...
第8讲远期衍生品 8.1远期金融衍生产品概念与分类8.2.利率远期金融衍生产品8.3外汇远期金融衍生产品 衍生品交易与现货市场交易 (1)交割时间的差异 (2)交易策略的不同：保证金与差额结算 8.1远期金融衍生产品概念与分类 8.1.1远期金融衍生产品概念与特征 远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定...
金融衍生品包括期货、期权、互换和权证等多种类型，每种金融衍生品都有其特定的功能和适用场景。投资者...
外汇衍生产品是一种金融合约，其价值依赖于一种或多种基础资产或指数。这类合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权，它们各自拥有独特的交易规则和用途。外汇远期合约是交易双方在未来某日或某日前，以约定价格购买或出售一定数额的金融产品。作为金融衍生产品中历史最悠久、交易方式最简洁的一种，...
全额交割远期结售汇 产品简介:银行与企业约定在未来某一日期或某一时间段,交易双方根据约定的远期汇率对合约本金进行本外币实际交付。 功能特点:最基础最成熟的外汇衍生品,结构简单,易于理解,市场接受度最高,用于锁定企业未来结售汇交割的汇率,对于未来收付汇...
🌟 衍生品 Derivatives - 远期合约(Forward Contract)📖 定义:远期合约是一种双边合约,其中一方有义务在未来某一特定日期,以特定价格购买特定数量的标的资产,另一方有义务出售。🔍 重点解读: ➡️ 远期合约与期权的主要区别在于,远期具有强制性执行义务,而期权则是或有权利。
掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。
远期合约是一种在当前时刻签订的合约,约定未来以一定价格购买某物。标的物可以是股票、债券、指数或利率等。以利率为标的物的远期合约称为远期利率协议(FRA)。📊 远期的定价: 远期定价遵循无套利原则,即风险中性价格。公式为:S0(1+Rf)^T=F0(T)。在此基础上,可以拓展持有成本和持有收益的概念。
远期(forward)合约,指买(long)卖(short)双方签订的在到期日以约定价格买入或卖出某种标的资产的合同。 对于远期、期货、期权等衍生品的历史、定义等等,我们不再赘述。 一般地,我们使用K表示交割价格/执行价格(delivery price/strike price),T表示到期时间,S_t表示t期的资产价格。假设无风险利率为r。为方便起见,我...