本期收益率又称当期收益率,是指债券年息票利息收入与债券市场价格的比值。即期收益率更多地被称为即期利率,是指对于未来只有一笔现金流的债券,使其未来现金流的现值等于债券当前市场价格的折现率。远期收益率也更多地被称为远期利率,是指从将来某个时点开始,到将来另一个更远时点结束之间的债券收益率。通常情况下...
1.即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中,即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。 2.远期利率,即从未来某一时点到另一时点的利率 3.到期收益率,YTM,相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到期满可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均...
债券的即期收益率、到期收益率和远期收益率：深入解析</债券世界中的这三个术语，即期收益率、到期收益率和远期收益率，虽然名称相似，但内涵各有千秋。首先，我们来探讨即期收益率，也被称为spot rate或current yield，它是投资者最直观看到的收益率。例如，若一年期债券的即期收益率为2.83%，这意味着...
[TOC] 著:Antti Ilmanen 译:徐瑞龙 Overview of Forward Rate Analysis 远期收益率分析概述 INTRODUCTION 引言 In recent years, advances have been made in the theoretical an
远期收益率/远期利率（Forward rate）是针对某一段特定时间的，因为市场上利率/各种产品收益率的时刻在变...
这个收益率不考虑债券未来的价格变动或再投资收益,更直接地反映了债券当前的利息回报水平。 远期收益率:是基于即期收益率推算出来的未来某一特定期间的预期利率。 比如基于当前时点的即期收益率,推算1年后、到期期限为2年的债券收益率,就属于远期收益率。它反映的是市场对未来利率变化的预期。
到期收益率，简称YTM，是另一种衡量债券收益的方式。具体而言，它是指投资购买国债的内部收益率，换句话说，就是能使购买国债的未来现金流量的现值等于债券当前市场价值的贴现率。简单来说，YTM反映了投资者在持有债券到期期间所能获得的平均年化回报率。远期收益率则是通过即期收益率计算得出的，主要用于...
零息利率(zero rate)/即期利率(spot rate):今天投入资金并保持n年后所得的收益率 平价收益率(par rate):使债券价格等于面值的收益率。 远期利率(forward rate):当前零息利率所隐含的对应于将来时间区间的利率 详细举例: n年零息利率:有时候也称为n年期的即期利率(spot rate),或者n年期的零息率(zero rate...
即期利率与远期利率的区别在于某利率起作用的起点 即期利率通常在即期交易前1-2天报价远期利率是某一未来时间到另一未来时间的利率.远期利率是用即期利率根据无套利原则推算的:到期收益率YTM(yield to maturity），通常出现在固定收益证券业务中。区别于：当期收益率Current Yield，只考虑了当期收益，未考虑...
所谓远期收益率，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。以储蓄利率为例：...