远期利率结算差价的一般公式:L=((S-A)*N*d/360)/(1+5*4/360)L:交割日支付的结算金;S:市场参考利率;A:协定利率;N:合同本金额;d:FRA期限例如:某化工公司在3个月后需要一笔资金,金额500万元,为期6个月,公司财务经历预测届时利率将上涨,因此为锁定资金成本,公司向银行支付“3*9FRA”固定利率,协议利...
远期利率的计算公式通常为: F = [(1 + Y2)^T2 / (1 + Y1)^T1] - 1 其中,F代表远期利率,Y1和Y2分别代表两个不同期限的即期利率,T1和T2分别代表这两个期限的时间长度。 这个公式的含义是,如果我们在T1时刻以Y1的利率投资,然后在T2时刻以Y2的利率再投资,那么我们得到的总收益应该等于在T1时刻直接以...
其具体公式为: 远期利率=现期利率+期间利率+通货膨胀利率+风险溢价 现期利率:也叫做现值利率,是指投资者在当下可以投资的收益率; 期间利率:也叫做时间价值,即投资者因为投资期间比现在长而获得的收益; 通货膨胀利率:也叫做购买力利率,指的是投资在未来可能因为通货膨胀而面临的收益损失; 风险溢价:是指在投资期间投...
远期利率的公式 远期利率的公式: F=P×(1+r)^n 其中,F为远期利率,P为现期利率,r为折算系数,n为时间区段所对应的天数。 对于这个公式,可以进一步说明如下: F是指在n天后,投资P元现金,到期实际收益的金额。其中,P为现期利率,即在当前时刻投资P元现金,一天后所能获得的收益金额;r为折算系数,是指给定的n...
远期利率的公式 如以 代表第 t-1年至第t年间的远期利率,St代表t年期即期利率,St− 1代表t-1年期即期利率,其一般计算式是: (4) 举例说明: 已知2年期的即期利率为5%,3年期即期利率为6%,求第2年至第3年的远期利率是多少? (5) (6) f2,3= 8%(7) 远期利率的重要性 ...
首先,我们要明确远期利率的计算公式: 经典问题36 以第一小问为例,计算第二年的远期利率,在这里,T=2,t=0,T*=1,因此(1+3%)^2=(1+2%)*(1+f1.2) 此外,对于远期利率的计算我们不需要死记硬背,事实上,我们可以这么去理解,按照无套利原理,我们将一笔钱存入银行(比如1000元),存两年应该是等于先存一年再...
即期利率=(债券面额*票面收益率)/债券当前市场价格*100% 远期利率=(出售价格-购入价格+持有期间总利息)/(购入价格*持有期间)*100% 即期收益率:当期收益率又称直接收来益率,是指利息收入所产生的收益,通常每年支付两次,它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的...
远期利率计算公式为：远期利率 = / 现价 × 利息系数 其中，"远期价格"指的是未来某一时间点的资产价格，"现价"是当前的资产价格，"利息系数"代表了时间段的利率或折扣因子。这些组成部分的具体情况如下：首先，远期利率的计算涉及到对未来某一时间点的资产价格的预测。在实际交易中，这个未来的...
零息债券远期利率计算公式 答:零息债卷是指以贴现形式发行,不附息票,在到期日时按面值一次性支付本利的债卷,零息债卷在税收上具有一定的优势,根据现在国家法律规定,这种债卷是可以避免利息的所得税的,而且由于这种债卷的收益率也有先定性,对很多的投资者来说,这都是一个非常有吸引力的地方。 零息票债卷属于...
假定3个月后,市场利率下降,6个月期LIBOR的利率为4.5%。将有关数值代入公式,可得: 结算金额为负数,即在交割日都市银行作为远期利率协议的买方支付结算金额,乡村银行收取结算金额。 FRA的功能 通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动风险 给银行提供了一种管理利率风险而无须改变其资产负债结构的有效工具 ...