C. Stafford violated the Code and Standards because the CFA Program does not meet the definition of research allowed to be purchased with brokerage commissions. Solution: C According to Standard III(A)—Loyalty, Prudence, and Care,the CFA Program would be considered a personal or firm expense ...
另外,为了使投资管理人能准确判断某一研究成果或服务是否属于软美元标准所规定的范围,美国cfa(特许金融分析师)协会制订了三个层次来帮助投资管理人确认商品和服务是否是“研究”。第一层次详细界定商品和服务,简单的如行业研究报告,复杂的如多重内容的商品和服务,譬如用来进行财经数据分析的计算器工作站可属于“研究”...
软美元就是机构投资者为了取得一项服务所支付的隐性成本，这项成本不是直接用现金支付，而是以交易佣金的形式支付。例如，当一个基金经理觉得一个券商的研究报告很有价值，并且照此操作的时候，他一般不会直接向该券商的研究部支付“研究费用”；他会把交易指令送到该券商的交易柜台，并且稍微多支付一点佣...
种关系复杂性的集中体现。作为管理注册金融分析师(CFA)的管理机构,美国投资管理 和研究协会所制定的“软美元”标准己经成为投资实务界公认的行为标准。 美国投资管理和研究协会“软美元”制度简介 上海财经大学证券期货学院 王俊 美国的‘软美元”制度是指美国 ...