Wind数据显示,截至1月17日,美股相关ETF普遍高溢价,两只标普油气ETF溢价率均在15%以上;而标普消费ETF在1月16日的溢价率接近40%,17日发布溢价风险提示公告并停牌一天。与美股ETF呈现高溢价不同,港股相关ETF普遍折价。截至1月17日,共计57只跨境ETF出现不同程度的折价,...
这种差异可能导致基金产品出现折价或溢价。对于跨境ETF而言，由于其投资的是海外市场，因此这种差异可能更加...
1、控仓位:跨境ETF建议考虑配置不超过个人资产的一定比例,避免单一市场风险。 2、关注流动性:选择规模较大、交易活跃的ETF,避免因流动性不足导致的价格大幅波动。 3、了解底层资产:投资前需明确ETF跟踪的指数或资产,避免因对底层资产不了解而盲目投资。 4、避情绪化操作:跨境ETF净值更新滞后(如美股ETF的净值通常于T...
跨境ETF高溢价投资就像是在“刀尖上跳舞”,风险不小。 (一)市场波动风险 跨境ETF的价格会随着市场行情的波动而变化。如果跨境ETF追踪那个指数所在市场突然下跌,跨境ETF的价格也可能会跟着下跌,瞬间跳水。投资者可能会面临本金亏损的风险,之前赚的溢价可能瞬间就没了。 (二...
三是产品独特性与交易机制优势:内地投资者投资国外股票渠道有限,QDII基金和ETF基金作为重要投资窗口,带来估值溢价。还有就是汇率贬值预期下,跨境ETF可能带来额外的估值溢价。最后就是跨境ETF场内支持T+0交易,方便投资者快速交易获利,满足投机交易需求。 02 南方纳指100 ...
Wind数据显示,截至1月17日,美股相关ETF普遍高溢价,两只标普油气ETF溢价率均在15%以上;而标普消费ETF在1月16日的溢价率接近40%,17日发布溢价风险提示公告并停牌一天。与美股ETF呈现高溢价不同,港股相关ETF普遍折价。截至1月17日,共计57只跨境ETF出现不同程度的折价,其中56只为港股相关ETF,12只产品折价率在1%以上...
近期,多家基金公司密集发布跨境ETF溢价风险提示公告,部分产品甚至触发停牌机制,但是,市场的非理智炒作行为仍在持续。 比如,近日港股科技板块受到市场关注,部分香港科技主题ETF溢价明显。2月24日,招商中证香港科技ETF(QDII)发布溢价风险提示公告,特别提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,如果盲目投资,可能遭受重大损失。
为什么跨境ETF会出现高溢价率,境内的ETF通常溢价率也就是百分之零点几,但跨境ETF可能出现百分之十几的情况,原因是境内的ETF存在申赎套利的机值,可以保护ETF价格不会偏离真实价值太多。 但是这个机制放在跨境ETF上是很难完成的,为什么呢?我们先来看一下境内ETF套利机制是怎么运行的? 当ETF出现高溢价的时候,正常来讲...
首先要明确溢价率的计算公式:溢价率 =(市场价格 - 基金净值)/ 基金净值 ×100%。例如,某跨境ETF 的市场价格为 1.2 元,基金净值为 1 元,那么溢价率 =(1.2 - 1)/1×100% = 20%。 一般来说,较高的溢价率意味着潜在的套利空间较大。但这并不绝对,需要综合考虑其他因素。通常情况下,当溢价率超过一定阈值...
高溢价跨境ETF的风险不容忽视。首先，高溢价意味着投资者在买入时需要支付远高于基金实际净值的成本。一旦市场情绪发生逆转，或者海外市场出现回调，这些高溢价的跨境ETF很可能面临价格的大幅回落。届时，投资者不仅无法获得预期的收益，还可能遭受重大损失。其次，跨境ETF还受到海外市场波动、汇率风险等多重因素的影响。这...