在先前的A股上市公司跨境换股案例中,多从“外商投资企业”身份角度论证本次交易不适用《并购规定》报送商务部审批,有的角度为设立时即为外商投资企业(上海莱士收购GDS),有的角度则为增发后外国投资者持股不超过10%(亨通光电收购华为海洋)。 而本次收购后,香港上市公司将持有上市公司股比不低于20%,在预案中未将商务...
“首旅VS如家”的跨境换股案例,再往前追溯,其实有不少可以参考的案例:航天科技、天津港发展、TCL、中国资源开发、东诚药业,我们来横向对比一下每个案例的交易方案: 1、航天科技17亿元收购欧洲企业 时间:2016年 交易对手方:航天科技VS益圣国际、Easunlux、国新国际 根据航天科技发布的重大资产重组方案,航天科技拟以发...
除上述原因外,目前政府限制换汇出境的宏观政策环境也是本案例能获得商务部审批通过的原因。 四、首旅酒店收购如家酒店案例的对上市公司海外并购的重大实践意义 如前文所述,境外投资者以境外公司股权跟A股上市公司换股获得证监会和商务部审批通过的案例几乎没有,主要是跨境换股几乎无法通过商务部的审批,首旅酒店跨境换股收...
外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批,但截至目前,《并购规定》项下的跨境换股 并没有成功获得商务部审批通过的案例. 从法条字面意思上看,《并购规定》所称的跨境换股包括以下一种形式:境外投资者以其持有的 境外公司股权,作为支付手段,购买境内公司增发股份的行为.所以,按法条字面含义,本文的首旅 酒店...
看案例。 二、目前三单成功跨境换股的案例 1、首旅酒店(600258)发行股份收购如家酒店 换股事项: 首旅酒店现金+跨境换股收购如家,收购完成如家纳斯达克退市。 现金部分由首旅(开曼)直接支付给非主要股东(公众股),换股部分由首旅酒店上市公司直接发行股份给如家的主要股东(即下述8名交易对象)。
当然了,以往也有不少“跨境换股”成功案例,不过多为国企背景,民营上市公司中此番上海莱士获批是第一家。 交易对手GDS,是基立福的全资子公司,是一家专业从事免疫检测设备和试剂生产的血液检测公司,其主要业务涵盖输血医疗中的核酸检测、免疫抗原和血型检测。这次跨境并购项目,在商业战略上属于互补关系。2018年上海莱士全...
1、被10号文覆盖的,又通过审批的案例都具有一定的特殊性,一个个的国企背景+境外上市公司,或者国企+同一控制下股权变更,或者没有详讲的延锋汽车收购江森自控,也是国企背景……总之,直接“跨境换股”看上去很美,但终究是少数人的狂欢。 2、未被10号文覆盖的两种情形,一是境内股东持有的境外标的公司,即如东诚药...
本案例来源:天津市金融工作局 2016年7月28日 http://www.tjjr.gov.cn/jryw/jryw1/20160728051608727aHP.shtml 三、“自贸区+”跨境私募投资基金 资金出不去,是你家的资金出不去。 当然,这是曾经,因为现在暂停,但资本化大趋势下,这必定也是未来啊。
2019年11月13日,经证监会上市公司并购重组委员会2019年第59次工作会议审核,上海莱士重大资产重组项目获得通过,2020年3月,重组正式完成,这是一起具有里程碑意义的事件,是中国资本市场第一起境外战略投资者用境外公司股权换取A股上市公司股权的并购案例,意义非凡。
尽管有像中石油股份收购昆仑能源的案例在先，但民营企业在跨境间接换股交易取得境外资产的情形尚属空白。而对于时下已有突破性并购案例出现，在朱永平看来，此举亦是突破了“境内非外商投资企业”限制进行的一次民企收购境外资产先例。上海莱士收购GDS 45%股权 近日，上海莱士发布《发行股份购买资产暨关联交易之事实情况...