套利和投资本质上应该是“低买高卖”的行为,可以归为两类: 第一类叫跨时套利,就是今天买入资产,在未来某个时点上把它卖出去,在资产价格上涨行情下投资者就可以赚取期间差价。一般买卖股票、私募股权投资都属于这个类型。 第二种叫跨区套利,跨境套利就是其中一种类型。如果一个资产在两个市场有不同的价格,那么买...
1. 汇率风险:由于资金在不同国家之间流动,汇率的波动可能会导致实际收益与预期不符,甚至造成损失。 2. 政策风险:不同国家的金融政策和法规存在差异,政策的变化可能会限制或禁止某些跨境套利行为。 3. 市场风险:市场的不确定性可能导致资产价格的变化,影响套利的效果。 4. 交易风险:包括交易成本、交易延迟、交易对手...
- 各国的货币政策、外汇管制政策等可能对跨境套利交易产生影响。政策的变化可能限制资金的流动,增加交易成本,甚至导致套利交易无法进行。 - 例如:某国突然加强外汇管制,限制资金的跨境流动,使得投资者无法及时进行货币兑换和资金转移,从而影响套利交易。 4. 流动性风险 - 在某些情况下,市场可能出现流动性不足的情况,导...
跨境ETF涉及到不同货币之间的兑换,汇率的变动会对投资收益产生影响。如果投资的是美元计价的资产,当美元贬值时,即使基础市场表现不错,跨境ETF的人民币价格也可能下跌。这就像是你手里有一堆美元,美元不值钱了,换成人民币就变少了。投资者可能会因为汇率的不利变动而遭...
本报告所指跨境套利,是基于境内(如CNY)和境外(如CNH)人民币汇率的差异,基于一定的贸易背景或通过特定账户性质等,通过人民币的跨境结汇、购汇和资金跨境流动,获取无风险收益的行为。人民币跨境套利是现行外汇管理体制的灰色地带。在当前离岸人民币汇率高于在岸汇率(即CNH相对于CNY贬值)背景下,我们梳理出5种可能的跨境汇...
跨境套利是金融市场中一种常见的交易策略,它涉及利用不同国家或地区金融市场之间的价格差异来获取利润。这种策略通常在期货市场中实施,因为期货合约的价格受到多种因素的影响,包括货币汇率、利率、供需关系以及政治和经济事件等。 跨境套利的基本原理是在一个市场低价买入某种资产,同时在另一个市场高价卖出同种资产,从而...
跨境套利新玩法:如何利用沪港黄金价差年赚15%? 2025年3月沪金溢价一度达28美元/盎司,创历史纪录。套利操作四步走:①通过QDII买入香港黄金ETF(代码2840);②同步做空上海AU9999期货;③价差缩小至5美元时平仓;④需承担汇率波动和7天空窗期风险。实测2024年该策略收益12.7%,但2025年因外汇管制加强,建议单次套利金额控...
跨境联动套利:美股中概股和A股的情绪“传染链” 现在全球的股市越来越像一家人,美股里的中概股(就是中国公司在美股上市的股票)和咱们A股之间的情绪“传染链”,成了投资者特别关注的事儿。中概股就像一座桥,一...
想要了解ETF如何套利，先来了解ETF的交易规则：T+0交易 根据交易所的规定，货币ETF、债券ETF、跨境ETF、商品ETF等是支持T+0交易的。ETF的T+0交易原则是：当天买入的份额，当天可以赎回，但是不能卖出。当ETF存在溢价或折价时，就衍生出了T+0的套利交易：具体的操作是：根据申购赎回清单，在二级市场买齐相应的股票...