资产配置是一个包含多个环节的工作体系,涵盖从明确投资约束(自我认知)、目标设定、长期战略资产配置(SAA)、中短期战术资产调整(TAA)、底层资产与工具选择、组合构建、再平衡与业绩归因等多个环节。资产配置策略主要包括战略资产配置和战术资产配置。组合投资收益=战略资产配置+战术资产配置+市场择时。①战略资产配置S...
具体操作是:将核心资产配置于长期表现稳健为主的资产类别,例如固收、固收+和宽基指数;将卫星资产配置于追求较高收益、承担较大风险的类别,例如权益类产品。既可获得合乎市场报酬的收益,也能提高收益预期,获得更高的整体报酬。
这是因为资产配置可以利用不同资产间的不完全相关性特征,实现风险分散、平滑波动和收益最大化的目的。分摊风险 分散风险,并不是说随随便便东买一点,西买一点,而是可以通过观察不同资产间的相关性来判断。简单来说,相关性数值越高(越接近1),表示两种资产的走向越趋于一致,比较明显的表现就是涨和跌都比较同...
资产配置在投资中占据着举足轻重的地位,它与我们每个人的财富规划息息相关。前期我们陆续为大家介绍了常见的资产配置策略,今天,我们就来一起系统梳理一下。 经典资产配置策略 1. 寻找风险收益最优解——均值方差模型 马科维茨的均值方差模型,用收益和风险两个维度衡量资产的表现。
在我研究了一段家庭资产配置之后,发现这套所谓标准普尔的方式有很严重的水土不服问题,已经不适合今天的中国家庭了。 首先,先来看看这套标准普尔资产配置的问题: 1、标准普尔有没有推出过家庭资产配置图? 标准普尔一听就是个很高大上的名词,这家创立于1860年的金融分析机构更为人所知的业务是市场债券评级,很难说...
这个时候资产配置就很有必要了。说到资产配置时,最通俗的一个解释是“不要把鸡蛋放进同一个篮子里”,随着大家眼界的不断扩展,这句话逐渐被完善为“不要把鸡蛋放进同一个篮子里,也不要把篮子放在同一辆车上”。在我们移民火星之前,我想最有效的资产配置就是在全球范围内进行资产配置。 如何在国内进行资产配置?
1、资产配置是一种动态的过程,涉及到将资金分配到多个不同的资产类别和市场中,以实现投资者的目标并管理风险。这需要不断评估和调整,以适应市场环境和投资者的需求。 2、长期看,资产配置对投资者的收益和风险水平起着决定性作用。“全球资产配置之父”加里布林森曾说:“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好...
百科词条是这样说的:资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标,把投资分配在不同种类的资产上,如:股票、债券、房地产及现金等,在获取理想回报之余,把风险减至最低。单纯看定义可能不太好理解,我们来举个简单的例子。有一家店,专门贩卖雨伞。雨天时雨伞生意很好。但有一阵子,刚好很长一段时间都是大晴天...
这种配置方案,是根据人生所处的不同阶段,重点配置不同的资产。 因为在人生的不同阶段,风险承受能力不同,资金量也有差异,所以有不同的投资侧重点。 一般,人生可以分为3个阶段: 1)年轻人: 能承受较大的风险,所以可以适当超配权益,比如将80%的资产配置给权益基金。