P0=D1/（1+R）+ D2/（1+R）^2 + D3/(1+R)^3 + ……=D0(1+g)/(1+R) + D0(1+ g)^2/(1+R)^2 + D0(1+ g)^3/(1+R)^3……只要增长率g<R，这一系列现金流现值就是：P0=D0（1+g）/ (R-g )=D1/(R-g)。那么，我想请问，如果增长率g>R时，那R-g岂...
绝对定价模型是建立在现金流贴现的基本思想上的,“现金流贴现”怎么理解? 1 个回答 绝对估值的现金流贴现法(DCF),其中的永续增长率、贴现率是怎么得出来的,在公司的报表那里找? 6 个回答 自由现金流贴现模型中,贴现率是否应计算权益风险溢价?怎样选取合适贴现率 1 个回答 帮助中心 知乎隐私保护指引申请开通机构号...
债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率,它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。近阶段受国有股减持、查违规资金、银广厦等事件的影响,股票市场处于极端底迷状态。很多投资者逐渐将目光转向债市,国债虽然...