陈鹏辉：“成长不息，周期不止。”是我们的投资理念。从行业的角度来分析，它的成长性表现在三个方面：第一是行业最初的阶段，所谓的行业渗透期，其渗透率不足10%；第二个阶段是成长期，渗透率在10%~50%；50%以上是成熟期。我们基本不怎么碰处于第一个阶段的行业，因为该阶段更多表现为主题投资，未来面临着很...
渗透率水平低于10%,说明行业的发展还处于探索阶段,商业模式能否走通,存在较多不确定性,市场质疑的点也会比较多; 渗透率水平处于10%到50%,行业处于高速发展、扩张中,行业及其参与的公司都处于跑马圈地环节,收入伴随渗透率的提升,将会呈现收入暴涨的现象; 渗透率水平高于50%,说明行业进入成熟期,逐步会进入存量市场竞争。
根据行业标准,电解液含量低于10%的电池定义为半固态电池,将完全不含有电解液的电池定义为全固态电池,并且全球固态电池预计到2030年的出货量将达到614GWh,在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右,其市场规模将超过2500亿元。能保持快速增长,和固态电池明对比传统锂电池的优势有关1、能量密度显著提升。轻松达到并超过400...
第二,在 30%渗透率基础上,需要在不考虑补贴背景下,考虑对于 10-20 万传统燃油车的替代难度。第三,渗透率提升后,销量和经济基本面相关性提升,销售低于预期,从杀估值到杀逻辑,也是有可能的。”总结一下核心的观点其实就两个,第一,他认为新能车在渗透率达到30%后增速会放缓,增速放缓主要因为碳酸锂涨价,补贴退坡...