蝶状价差的设置方式如下: 短蝶状价差(SHORT BUTTERFLY SPREADS):买入一个近月到期且协定价格在行权价之内的看涨期权和一个远月到期且协定价格在行权价之内的看跌期权,同时卖出两个相同到期日但协定价格在行权价之外的看涨期权和一个相同到期日但协定价格在行权价之外的看跌期权。 长蝶状价差(LONG BUTTERFLY SPREADS):
空头蝶状价差，又称为空头蝶状套利，是一种期权交易策略，它涉及卖出一个协定价格较低的看涨期权和一个协定价格较高的看涨期权，同时买进两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。这种策略适用于投资者预期市场价格将有较大幅度变动，但无法确定变动方向的情况。投资者通过这种策略，能够在价格变动...
期权蝶状价差概率模型的进一步分析 ) ( 1 1 1 投资者获益的概率 假设股价变动过程可由I t^ oP r o c e s s代表:d S=μ Sdt+ σ Sd W,令f(S,t)代表标底股的衍生性商品价格1则 ) ( 2 ) ( 9 f ) ( 9 f ) ( 9f ) ( 1σ...
1.看涨期权蝶状差价组合：l 买入一份低行权价格的看涨期权（认购期权）l 买入一份高行权价格的看涨期权...
空头蝶状价差又称空头蝶状套利,是指投资者卖出一个协定价格较低的看涨期权和一个协定价格较高的看涨期权,而同时又买进两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。这种蝶状价差适用于投资者预期市场价格将有较大幅度的变动,但又无法确定变动方向的场合。
蝶状价差,蝶状价差(Butterfly Spread)是金融期权的价差交易策略中比较重要的一种策略,该策略由投资者买进两个期权和卖出两个期权所形成。这些被买进和卖出的期权属于同一个垂直系列,也就是说,他们的到期日相同,而协定价格不同。所以,蝶状价差可分为多头蝶状价差(Long B
空头蝶状价差又称空头蝶状套利,是指投资者卖出一个协定价格较低的看涨期权和一个协定价格较高的看涨期权,而同时又买进两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。这种蝶状价差适用于投资者预期市场价格将有较大幅度的变动,但又无法确定变动方向的场合。 空头蝶状价差的盈亏分析图1 空头蝶状价差分析 由图1...
单词 蝶状价差 释义蝶状价差 Butterfly Spread一种期权交易策略,同时卖出一组平价跨式期权(at-the-money straddle)和买入一组价外异价跨式组合(out-of-the-money strangle)。如果标的资产的价格保持平稳,蝶式买卖即有利可图;而如果标的资产的价格剧烈波动,蝶式买卖的风险仍有限。