从当前实际情况来看，雪球产品的敲入对市场产生了一定的影响，近一周中小盘股指期货的基差相对偏弱势，通过基差套利赎回相关ETF也间接影响了市场风格，再叠加神秘资金在过去一两周的托底过程中相对偏好大盘风格，确实造成了市场大盘风格强势的现象。3、近期小盘偏弱的行情引起了市场关于风格切换的疑问，如何看待大小盘风格今年的表现？市
以某只自动赎回型期权产品的设计为例，中证500指数只要没有跌到80%，这份“保险”就不生效，投资者不仅可以获得保险费，也不用给证券公司理赔，即使指数下跌也不会发生本金亏损；当中证500指数跌破80%，且到期价格没有回升至100%时，投资者需要给证券公司进行理赔，理赔金额为中证500指数下跌的实际跌幅，这时投资者...
自动赎回型期权产品通常是指雪球期权以及内嵌雪球期权的理财产品。自动赎回型期权产品是在提供一定程度下跌保护的同时表达对市场“不出现大涨大跌”、“温和看涨”的观点,只要挂钩标的价格不发生大跌,持有期限越长获利就越高。这个过程就像滚雪球一样,只要路面不出现大的坑洼,雪球会越滚越大。 无风险利率下行,“固收+”...
】“自动赎回型期权“,产品近年来因具备较高的收益受到市场较高关注,但由于近期市场表现较弱,这种产品的风险也逐渐显露出来,陆续有投资者的“自动赎回型期权”触发敲入,面临损失本金和票息的风险。不仅如此,由于挂钩中证500和中证1000指数,“自动赎回型期权”的敲入与A股市场也息息相关,不过,业界普遍认为,“自动...
在场外期权中,自动赎回结构指的是一系列具有多个敲出观察日,按合约存续时间累积票息,且票息一般按自然日年化的奇异期权。根据票息结算的方式,一般可分为雪球式和凤凰式两大类。今天我们就来聊聊凤凰式自动赎回这一结构。 方达秀致力于成为私募基金一站式解决方案提供商,为私募基金管理人们提供优质的服务。有需要的...
今年的A股市场可谓是“风云变幻”,市场跌跌不休之下,自动赎回型期权产品(也称为“障碍期权”)让投资人很“受伤”。据媒体报道,业内人士认为,这类型的产品并非稳健型产品,存在较大尾部风险,市场一旦下跌超过20%,客户大概率会面临比较大的亏损。事实上,自动赎回型期权产品是一种高风险的金融衍生品,在某些市场行情下...
在操作韩国自动赎回期权之前,投资者首先要对该期权有充分的了解。韩国自动赎回期权通常会设置特定的观察期和触发条件。投资者需要与金融机构进行沟通,选择合适的期权产品。这一步需要综合考虑自身的投资目标、风险承受能力等因素。例如,如果投资者追求短期的稳定收益,可能会选择观察期较短、触发条件相对容易达成的期权产品...
自动赎回型期权产品,有人称之为雪球结构产品。 雪球结构产品,不是雪球公司的所属产品。其正确的中文产品名称应为“自动赎回型期权产品”(英文名称为“Autocallables”“Autocallablepr.oducts”或者“Autocallablestructures”)。金融领域的从业者在产品名称中使用“雪球”,其实是不恰当的,侵犯了“雪球”的商标权。
当前投资者可能比较关心自动赎回型期权敲入后会对市场产生什么样的影响。一般而言,敲入后会有两种可能出现的场景。自动赎回型期权的敲入并不意味着需要强制平仓,敲入点位并非止损线。敲入后,产品依然运行,每个月的敲出观察日依然在运作,在产品到期之前,如果实现敲出,依旧可以获得约定的收益=票息率×持有时间。另一种场...
雪球自动赎回期权式产品是一种较高收益但不保本的大额理财产品,具有期权性质,另外,和雪球论坛是两码事。 看起来有点专业,其实就是个条件函数,大概是初高中数学水平。 为便于理解,举个例子: 花100万买了某券商雪球型产品,约定敲出点是105%,敲入点是25%,年息15%,一年期,挂钩中证500指数。