a本文在前人的研究成果基础之上,对股票市场波动性的基本原理和特征及影响因素进行了系统梳理,对我国股票市场价格波动进行了描述性理论分析,运用 CARCH 模型族对价格波动的特征进行了实证分析,并进一步分析了股票市场与宏观经济运行的关系。结果表明,沪、深股市收益序列存在自回归条件异方差特征,股票市场收益率存在显著的高...