因此，股指期权与股指期货之间的价格关系不仅仅是简单的联动，更是市场中套利机会的重要来源。对于投资者而言，深入理解这一关系并灵活运用套利策略，将有助于在复杂多变的市场环境中把握机遇、规避风险。
浅谈股指期权平价套利策略有过提及,本文不多赘述。 2.波动率套利策略 期权波动率套利是期权独具特色的交易策略,一般需要要求delta中性,赚取波动率(vega)涨跌带来的收益,其本质是一种统计套利策略,寻求波动率的回归,核心是在波动率高估时做空波动率,波动率低估时做多波动率。 我们知道波动率有三种,历史波动率、隐含...
股指期货与商品期货不同,前者结算交割采用现金交割,这就导致股指期货必定会回归基差,不受升贴水的影响,由此产生了期现套利机会。 股指做空成本过高,所以期现套利的方向只能是买现货股票,卖股指期货。根据基差回归原理,最保险的期现结构是股指期货升水,做基差回归获得投资收益。 期货价格高于现货价格是由于之前市场出现大...
目前卖出看涨期权4150可以收获权利金16.4点/手,买入看跌期权3850需要支付权利金45.2点/手,合计需要支付权利金28.8点/手,需要注意中金所股指期货每点三百元,而中金所期权每点一百元,需要建仓三手期权才能保护一手股指期货。 目前沪深300指数和IF2009的基差为152.37点,也就是我们建仓衣领策略后如果基差回归我们依然可以获取...
值得注意的是,在上周A股市场的大幅波动中,除了本身价格变化外,相关ETF期权和股指期货期权的波动率也一度大幅攀升,这给传统期权套利策略带来了不小挑战。场外期权市场遇到的问题更多,甚至出现了无法兑现的情况。
上述两种假设显示,利用转换套利策略,上证50股指期货和股指期权套利收益跟交割价没有关系,是个固定值。最终,11月17日交割价为2389.32元/点,套利收益为1020元。 画出最后到期日上证50股指期权和上证50股指期货盈亏图,则转换套利=股指期货多头+买入3份股指看跌期权+卖出3份股指看涨期权。
因此,股指期权与股指期货之间的价格关系不仅仅是简单的联动,更是市场中套利机会的重要来源。对于投资者而言,深入理解这一关系并灵活运用套利策略,将有助于在复杂多变的市场环境中把握机遇、规避风险。 来源:衍生股指君
因此,股指期权与股指期货之间的价格关系不仅仅是简单的联动,更是市场中套利机会的重要来源。对于投资者而言,深入理解这一关系并灵活运用套利策略,将有助于在复杂多变的市场环境中把握机遇、规避风险。
因此,股指期权与股指期货之间的价格关系不仅仅是简单的联动,更是市场中套利机会的重要来源。对于投资者而言,深入理解这一关系并灵活运用套利策略,将有助于在复杂多变的市场环境中把握机遇、规避风险。
1、市场中性一般采用股指期货、融资融券或期权等方式完全或部分对冲市场风险,但保留管理人偏好的某些净敞口。股票多空策略是典型的中性策略,其主要指采取主观基本面或定量分析进行选股,建立多头和空头头寸,是较为灵活且更能体现管理人选股能力的策略。 2、套利策略与期权策略一般被专注细分领域的中小型管理人所使用,旨在...