这两句话并不矛盾，时间溢价的影响不是指股价的波动率，而是指期权的“剩余期限”假设，也就是期权交割...
解析 A,B,C,D,E [解析] 认购权证的定价。认购权证和看涨期权十分类似,因此只要是影响看涨期权价值的因素,同样也会影响认购权证的价值。以下分别说明这些因素: (1) 标的的价格。 (2) 执行价格。 (3) 到期时间。 (4) 标的股股价的波动率。 (5) 利率水平。 (6) 现金股利。
标的股票市价 D. 标的股票股价波动率 相关知识点: 试题来源: 解析 D [解析]无风险利率和标的股票市价与看涨期权价值同向变动,与看跌期权价值反向变动。 执行价格与看涨期权价值反向变动,与看跌期权价值同向变动。标的股票价格波动率与期权 价值(不管是看涨期权还是看跌期权)同向变动,所以选择选项 D。反馈 收藏 ...
金融期权价值的影响因素 解析 选项A说法错误,看涨期权价值=Max(股票市价-执行价格,0),则其他因素不变时,执行价格越高,看涨期权价值越低; 选项B说法正确,其他因素不变时,股价波动率越大,则看涨期权价值越大; 选项C说法正确,其他因素不变时,无风险利率越高,则执行价格的现值越小,则看涨期权价值越大; 选项D说...
期权价格受到许多因素的影响,其中一个重要的因素是股价波动率。波动率是股价的变化率的度量,反映了股价变化的程度和速度。当股价波动率较高时,期权的价格通常会更高,因为高波动率增加了期权赚钱的潜力和风险。 期权知识来源:期权酱 在期权定价模型中,波动率是一个重要的输入因素。一些流行的期权定价模型,如Black-Sch...
假设其他条件不变,下列影响期权价值的各项因素中,会引起期权价值同向变动的是( )。A、执行价格 B、无风险利率 C、标的股票市价 D、标的股票股价波动率 答: D 【答案解析】 不管是欧式期权还是美式期权,不管是看涨期权还是看跌期权,股价波动率越大,都会使期权价值上升。执行价格上升,会使看涨期权价值下降。无风险...
下列有关期权价格影响因素旳表述中,不对旳旳有( )。 A. 到期期限越长,期权价格越高 B. 股价波动率越大,期权价格越高 C. 无风险利率越高,看涨期权价值越低,看跌期权价值越高 D. 预期红利越高,看涨期权价值越高,看跌期权价值越低 相关知识点:
对于看跌期权持有者来说,股价下降对其有利,股价上升对其不利,最大损失以期权费为限,两者不会抵消,因此,股价的波动率增加会使期权价值增加;选项C错误,无风险利率越高,看跌期权的价格越低;选项D错误,看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格与股票价格的差额,如果其他因素不变,当股票价格上升时,看跌期权的价值...
标的股票市价 D. 标的股票股价波动率 相关知识点: 试题来源: 解析 D [解析]无风险利率和标的股票市价与看涨期权价值同向变动,与看跌期权价值反向变动。 执行价格与看涨期权价值反向变动,与看跌期权价值同向变动。标的股票价格波动率与期权 价值(不管是看涨期权还是看跌期权)同向变动,所以选择选项 D。反馈 收藏 ...
标的股票市价 D. 标的股票股价波动率 相关知识点: 试题来源: 解析 D [解析]无风险利率和标的股票市价与看涨期权价值同向变动,与看跌期权价值反向变动。执行价格与看涨期权价值反向变动,与看跌期权价值同向变动。标的股票价格波动率与期权价值(不管是看涨期权还是看跌期权)同向变动,所以选择选项 D。反馈 收藏 ...