耶鲁基金会每年会筹得大量的基金，2013年正式突破200亿美元。数据表明筹集的基金总额呈现不断上升的趋势。而在所筹的的基金中，84%由捐赠者规定了用途或使用限制条件。除了筹集大量的基金，耶鲁基金会也是耶鲁大学重要的资金来源之一，用以支持各个学院的发展以及学校的日常支出。数据表明，基金会对学校支出的数额不断增...
首先,投资之前最重要的是找准自己的定位,了解自己的偏好和约束条件。耶鲁基金会在这方面就有一些独特的优势。 长钱投资 💼在美国,学校和教会是存续期最长的机构之一,耶鲁大学已经创校300多年了,基本上比任何基金的存续期都要长。这就决定了它的投资策略可以更加注重长期回报。 现金流充裕 💰每年都有不菲的学费...
但2008-2009年的金融危机给耶鲁基金带来了很大的冲击,除债券和现金之外所有资产的价格都发生大幅度的下降,这两部分恰恰是耶鲁基金资产组成中占比最小的两部分。 至于耶鲁基金会的主力资产——私募股权和实物资产,分别下跌50%和47%,造成市值大量缩水以及收益率的大幅下跌。因此危机过后,耶鲁基金会开始逐步降低非流动性...
但2008-2009年的金融危机给耶鲁基金带来了很大的冲击,除债券和现金之外所有资产的价格都发生大幅度的下降,这两部分恰恰是耶鲁基金资产组成中占比最小的两部分。 至于耶鲁基金会的主力资产——私募股权和实物资产,分别下跌50%和47%,造成市值大量缩水以及收益率的大幅下跌。因此危机过后,耶鲁基金会开始逐步降低非流动性...
耶鲁大学基金会傲视同群的业绩,就来自于他们在资产配置模式上的不入俗流、大胆创新。 在投资界的教科书上,一般把资产分为两类,一种是传统资产,如骨票、债券、现金等;另一种是另类资产,如大宗商品、对冲基金、房地产等。 作为投资机构,绝大多数都把“传统资产”作为组合核心资产,耶鲁基金却反其道而行之,选择把...
在大卫斯文森初到耶鲁大学捐赠基金的1985年,耶鲁大学的预算支出只有4500万美元来自捐赠基金,仅占当年学校全部预算支出的10%。而2014财年,耶鲁大学的预算支出中有11亿美元来自捐赠基金,占当年学校全部预算支出的34%。捐赠基金为学校提供的资金支持主要用在了聘请教授、学生奖学金和特定用途等方面。
由于张磊团队的出色表现，耶鲁捐赠基金又追加1000万美元的投入。据张磊所说，截止2020年4月，高瓴资本让耶鲁大学累计获得24亿美元的投资收益。张磊做梦都没想到，母校耶鲁竟然敢将这么一笔巨款交给一个普通的中国人，当然，耶鲁大学也没想到，张磊能给他们带来这么大的收益。为了报答耶鲁，张磊在2010年捐赠耶鲁大学888....
耶鲁模式由耶鲁大学捐赠基金首席投资官大卫斯文森创立,并在其带领下跨越资本市场多次周期和危机却始终保持领先的年化收益率。其核心思想可以归纳为:偏权益、高分化、重另类、多平衡、少择时: 偏权益:股票和股权为导向的投资策略提高耶鲁基金会组合的收益上限 ...
耶鲁基金会的投资智慧📈首先,耶鲁基金会的投资模式确实有很多值得我们学习的地方。比如多元化投资,构建一个合理的投资组合;再比如选择低成本的指数基金,降低投资风险。还有定期再平衡,根据个人生命周期和收入周期来调整投资策略。这些方法确实能帮助我们更好地管理资产。
在大卫·斯文森加入耶鲁基金会之前,耶鲁基金会表现平平,年化收益6%左右 。 投资方向也比较单一: 60%投资于美股,40%投资于国债。 可以看出,大卫之前的基金管理人深受本杰明格雷厄姆的影响,所以他选择了“雪茄烟蒂式投资”这种保守、甚至可以说略微有些不思进取的投资方式,导致业绩平平。Tips 本杰明格雷厄姆:他是巴菲特...