第二步,计算1分钟收益率,然后计算成交量激增时刻n到n+4分钟的收益率的波动。 第三步,将每日的均值作为日耀眼波动率因子。 第四步,将日耀眼波动率减去截面均值再去绝对值就是适度日耀眼波动率因子。感觉这第四步又是一个可以推广的方法,就像曹老师的每个因子都要计算过去20天的均值、标准差以及两者的等权求和得...