中金发布研究报告称，维持云音乐（09899）“跑赢行业”评级，综合考虑社交娱乐收入调整和成本有效控制，2024和2025年Non-IFRS净利润预测不变。因行业估值中枢上移，目标价上调10.3%至114港元。报告中称，公司首季收入同比增长3.6%至20.30亿元人民币，基本符合预期；毛利率按季提升7.7个百分点至38%，超出该行预期，...
观点网讯：3月4日，交银国际发布研究报告，维持云音乐“买入”评级，并上调目标价至104港元。该机构对云音乐2024年调整后净利预测上调至9.6亿元人民币，看好音乐付费长期增长潜力，预期成本优化将推动利润逐步释放。展望未来，交银国际预计云音乐订阅量将保持增长势头，今年会员净增570万。然而，社交娱乐受改版影响，短...
中金:维持云音乐“跑赢行业”评级 目标价升至135港元 阿云嘎出任国内首个国有音乐剧团团长 薛之谦官宣首场线上演唱会 动力火车全新单曲《摇滚区》上线 INTO1-刘彰《峰顶》正式上线 器乐音景(番外场)之整蛊集即将上演 2023星巢现场首度官宣 2023宁波香橙音乐节官宣 Creamfields奶油田音乐节香港站即将开启 苹果现已推出...
智通财经获悉，中金发布研究报告称，维持云音乐(09899)“跑赢行业”评级，考虑其更加重视盈利及行业估值中枢上移，目标价115港元。网易公告1Q23业绩，其中云音乐1Q23毛利率环比提升4.6ppt至22.4%，超该行预期，主要因成本控制更加有效。期内在线音乐订阅收入健康发展，社交娱乐业务优化调整;内容建设也不断完善，与...
智通财经APP获悉，东方证券发布研究报告称，维持云音乐(09899)“买入”评级，预计23-25年归母净利润分别为7.34/10.36/15.21亿元，原值为5.85/8.82/11.91亿，因23年度业绩公告超预期，调整音乐付费收入及毛利率假设，上调盈利预测，目标价133.85港元。公司PGC版权补短和UGC内容驱动MAU扩容，用户付费心智的养成...
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,维持云音乐(09899)“优于大市”评级,合理价值120.44-138.51港元。该行认为在版权反垄断大背景下,公司将持续突破版权壁垒,与竞争对手差距逐步缩小。同时将持续保持其独立音乐优势,并根据音乐社区文化持续发展直播业务。该行预计,在版权内容不断丰富情况下,在线音乐业务MPU有望逐步...
招银国际发布研究报告称，维持云音乐（09899）“买入”评级，核心音乐业务稳固，看好其核心业务未来发展及毛利率扩张，将其目标价从99.5港元调升至106.5港元。据其去年业绩显示，公司总收入同比跌13%至78.7亿元人民币，与该行及市场预期相若。报告中称，公司去年下半年收入同比降16%，主要由于社交娱乐业务调整，令...
【海通证券:维持云音乐“优于大市”评级】海通证券发布研究报告称,维持云音乐“优于大市”评级,合理价值120.44-138.51港元。该行认为在版权反垄断大背景下,公司将持续突破版权壁垒,与竞争对手差距逐步缩小。同时将持续保持其独立音乐优势,并根据音乐社区文化持续发展直播业务。该行预计,在版权内容不断丰富情况下,在线音...
智通财经获悉，广发证券发布研究报告称，维持云音乐(09899)“买入”评级，实现音乐收入增长结合版权成本优化带来的盈利释放，认为盈利能力会在未来持续并进一步优化，预计23-24年NonGAAP归母净利润为5.79/9.27亿元，合理价值100.5港元。报告中称，公司2023H1云音乐收入达39亿元，毛利率达24.7%，同比提升12pct。23H1...
中金发布研究报告称,维持云音乐(09899)“跑赢行业”评级,预计其将于2023年2月下旬发布4Q22业绩,其中预计收入同增25.6%至23.74亿元。考虑到市场估值中枢上移,目标价上调31.5%至135港元,较现价潜在22%上行空间。 报告中称,分业务看,1)在线音乐业务:该行认为在线音乐行业竞争格局相对稳定,公司对买量或仍较为谨慎,预...