7、最后发行人还说:2016年万香国际将其持有的万邦香料100%股权转让给万得联合、希尔化学、万邦联合、广乾财富时(即万邦香料的红筹架构拆除时),万香国际按照万邦香料当时的评估价值与万香国际的投资成本的差额缴纳了5,091.32万元税款,即已经就万邦香料红筹架构存续期间,万邦香料的价值增值部分在境内履行了纳税义务。 8...
1、拆红筹的准备工作 (1)红筹架构拆除的资金筹措 (2)税费预估 (3)与投资人进行沟通 2、直接持股模式拆除 (1)直接持股模式拆除示意图 (2)案例 3、VIE架构的拆除 (1)VIE架构拆除示意图 (2)案例 壹、拆红筹的准备工作 (一)红筹架构拆除的资金筹措 境外投资人退出、股权收购、跨境收付等一些列资金安排,例如公...
这时候如果境外投资人未退出并且不受外商投资产业政策的限制,则拆除后的架构为中外合资企业架构;如果境外投资人完全退出或选择合适的境内关联主体作为境内股东与创始股东一起在境内持有权益,则原WFOE变更为内资公司。 2. 协议控制模式下红筹架构的拆除主要有以下几种模式: (1) 以VIE公司作为拟上市主体 以VIE公司作为拟...
以及国家外汇管理局于2005年10月颁布的《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2005]75号),补办了外汇登记手续;(2)搭建时的个人所得税也由各股东做出兜底承诺;(3)在拆除红筹架构时,股权转让的所得税也...
在当前不断变幻的国内外环境下,特邀资深讲师开设《红筹架构搭建到拆除实务》专题课。将对红筹架构的搭建及拆除、红筹架构直接境内上市、CDR等方面的内容进行全面介绍,并结合近年来周黑鸭、海底捞、支付宝事件、中通快递、小米集团、华润微、九号智能、华熙生物、优刻得等热点案例进行分析讲解。
1. 直接持股模式下红筹架构的拆除模式: (1) 创始股东购买香港公司所持有WFOE的股权或增资进入WFOE; (2) 开曼公司回购BVI公司的股权和境外投资人的股权; (3) 投资人用回购的价款购买香港公司持有WFOE的股权或增资进入WFOE,将开曼公司及香港公司重组至架构外。
1.集中梳理了红筹架构的起源、搭建的两种常见类型及相应拆除模式,并对境内企业搭建红筹架构进行海外上市总体历程归纳成表,希望能给同仁一定帮助; 2.以案例为支撑详细论述红筹架构两种常见拆除方式:股权…
红筹架构拆除后,境内运营实体股权结构如下: 三、证监会对拆除红筹架构的拟上市企业的重点关注 结合利通电子(603629)、华瑞股份(300626)、金盘科技(688676)、聚辰股份(688123)、南凌科技(300921)、光峰科技(688007)、亚士创能(603378)、旭升股份(603305)、森麒麟(002984)、华生科技(605180)等诸多成功上市案例,在IPO审核...
1、直接持股模式红筹架构拆除步骤: 1)创始股东购买香港公司所持有wfoe的股权或增资进入wfoe; 2)开曼公司回购创始股东个人bvi实体的股权和境外投资人的股权,并予以注销; 3)境外投资人用回购的价款购买香港公司持有wfoe的股权或增资进入wfoe,将开曼公司及香港公司移出架构外。 2、vie结构下红筹架构的拆除步骤: 1)如果开...
(一)拆除红筹架构的方式 在目前可供借鉴的拆除红筹架构、回归境内上市的案例中,与企业为赴境外上市搭建的红筹架构之模式相对应,拆除红筹架构有两种较为统一的方式。 1.解除VIE协议 拟采用VIE模式境外上市的企业,在拆除红筹架构时所需的关键步骤是如何彻底终止VIE协议。可供借鉴的案例为二六三。 2.股权回购 除拟采取...