市场风险是指证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动,导致基金收益水平发生变化,主要包括政策风险、利率风险、信用风险、经营风险、经济周期风险等。 流动性风险 PART/02 流动性风险属于综合性风险,主要受到...
风险一:基础设施基金的投资集中度风险 公募REITs以不低于80%的非现金基金资产集中投资于一个或者少数几个同一类型的基础设施项目,因此公募REITs一般难以通过分散化投资的方式降低投资风险。公募REITs的收益情况很大程度上依赖于一个或者少数几个基础设施项目的运营情况。 风险二:基础设施项目的经营风险 与其他普通公募基...
基金理财的风险主要有以下几种,我用大白话谈谈我的理解。(1)短期风险其实就是人的情绪变动以及交易带来的波动,每天市场总有买卖,资金从股票中进进出出,所以基金每天就会有波动,有时候公司其实没有任何变化,但是股价还是会波动。因此,接受波动是买基金必须要有的心理准备,或者说要根据自己的承受能力选择波动适合自己...
从司法实践的角度,一般而言私募基金投资人数往往不超过50人,当定向投资人数超过50人,资金的募集方式到底属于是面向不特定的大众还是面向个体容易引起争议,司法机关在实践中对于超过50人以上的募集方式认定为“非法集资”,而陷入刑事风险当中。 当然超过50人以上不是就一定是“非法集资”等违法犯罪行为,《中华人民共和国证...
在提示基金清盘风险前,先说一下基金清盘条件,分为两种情况: 普通基金清盘条件:连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量少于200人。 清盘提示基金: 宏利养老目标2025一年期持有Y,该基金成立于2023年3月,目前基金(合计)规模仅5700万,如果连续60日规模低于5000万,基金公司即可发起清盘。
图1:规模低于2亿元、半年内有清盘风险的目标日期FOF基金 图2:规模低于2亿元、半年内有清盘风险的目标风险FOF基金 若上述10只发起式养老目标日期FOF和5只养老目标风险FOF在半年内满3年期限时规模未能达到2亿元以上,则有清盘的风险。 即使通过三年时点的“规模大考”,若三年后资产净值连续60个工作日低于 5000 万元...
1、价格波动风险 可转债价格受正股价格波动影响较大,当正股价格波动较大,可能对基金净值产生不利影响。 2、特殊条款风险: 可转债兼具债券、股票和期权的特性,且条款多、结构较为复杂(详见:固收系列(五)| 可转债:兼具股性债性的“双面特工”),当特殊条款触发时,基金管理人不同的操作都可能会产生不同的投资结果并...
Part3:多种类指数基金超额收益分析 注:图片内容来自choice 评价基金超额收益的指标一般是夏普比率和索丁诺比率,我个人更看重索丁诺比率,有的童鞋可能不知道夏普比率和索丁诺比率,这里简单介绍下: 夏普比率:夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率=超额收益/年化波动率 ...
一、与基金份额转让程序要求相关的法律风险 (一)LPA设有专门条款 完善的LPA常设有专门条款约定转让基金份额需遵循的程序,如GP同意或批准、全体合伙人一致同意或有权决策机构批准、GP享有优先购买权等条款。 (二)LPA未设专门条款 当LPA未设专门...