高频交易具有短时间内申报、撤单频率极高，日内申报、撤单笔数巨大的特征，尤其高频量化交易全程没有人工干预，对于交易所系统安全和市场秩序的潜在影响相较于普通程序化交易更加突出。从海外程序化交易监管经验看，普遍将高频交易作为监管重点，采取订单标识、加收费用、禁止过快指令等方式从严管理。此次《实施细则》专章...
对此,金纳科技针对这一细则规定进行梳理解读,以便在程序化交易中更好满足监管新规。 一、适用范围程序化交易投资者:进行程序化交易的会员客户、会员、公募基金和保险机构等使用交易单元的其他机构(一)私募基金管理人、合格境外投资者、个人投资者等会员客户;(二)从事自营、做市交易或者资产管理等业务的会员;(三)使用沪...
《管理规定》对证券市场程序化交易（市场通常称为量化交易）监管作出全方位、系统性规定，是强化市场交易行为监管的重要举措。一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易...
“《管理规定》核心是围绕交易监管,规范程序化交易,加强高频交易监管,增强资本市场内在稳定性。”某百亿元级量化私募称。 大道投资合伙人杨锐表示,新规明确了很多涉及程序化交易的概念,如定义、程序化交易投资者的类型、异常交易的标准、高频交易的特别规定;明确了监管部门对程序化交易的自律管理措施,以及对市场参与者面...
近日,中国证监会指导证券交易所出台了加强程序化交易监管的系列举措,这将对量化行业产生深远影响。 多家头部量化机构表示,规范量化管理对行业发展而言是利好,将用实际行动严格落实程序化交易制度要求和监管安排。 过去几年,量化投资在A股市场快速崛起。但作为“新物种”,市场对量化交易的质疑声不断。近日,证券时报记者进...
5月15日,证监会发布《证券市场程序化交易管理规定(试行)》,自2024年10月8日起正式实施。 为落实《证券法》关于证券市场程序化交易监管的规定,贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,促进程序化交易规范发展,维护证券交易秩序和市场公平,证监会制定发布《证券市场程序化交易管理规定(试行)》...
恒生一站式全域解决方案,助力程序化交易健康发展 面对监管要求和交易所指引,恒生电子迅速响应,以券商业务整体视角,推出一站式全业务域解决方案,在业务域上贯穿程序化交易报告、实时交易监控和事后风险监测关键环节,在实施交付上实现多系统的一站式全面改造,券商无需辗转多处即可获得便捷高效的服务,保障业务合规的同时实...
2.这次量化交易新规主要是哪些内容? 6月7日晚,沪深交易所发布程序化交易管理实施细则,并向社会公开征求意见。加强程序化交易监管提出了不少实招和硬招。例如,明确了高频交易的认定标准;在前期报告基础上进一步规定对收益互换客户等的穿透报告要求;明确对申报、撤单的笔数、频率达到一定标准的程序化交易投资者可以提高...
2024年6月7日,沪深北交易所分别发布了《程序化交易管理实施细则(征求意见稿)》,细则对报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理以及监督检查等方面作出了明确要求。对此,金纳科技针对这一细则规定进行梳理解读,以便在程序化交易中更好满足监管新规。
多位业内人士估算,目前市场上股票量化资金管理规模大约在1万亿元至1.5万亿元区间。所谓的量化投资就是用数字模型和计算机技术来进行交易的方式,具有程序化的特点。上周末,证监会出台专项通知对程序化交易进行了规范,这会给市场带来什么影响?