作者: $石药集团(01093)$ 多美素 (盐酸多柔比星脂质体注射液,10ml:20mg*1瓶/盒) 第十批国家集采,中标价格:98.00 2024年京津冀3+N集采,中标价格:3503.7。半年报说这次集采价格下降23%,计算出2023年价格是4550元。2023年石药的多美素销售额约27亿,计算出2023年销售量59.34万只。 假设集采之后销售量翻倍:59.34*...
所以,多美素明年集采还是不集采,影响不大,关键是看两年以后的50亿营收的丁苯酞注射液。这估值是按业绩将要腰斩给的,十年最低。在等待中,石药的估值逻辑是潜移默化地变化的,不知不觉中石药的几个大单品集采利空都已经被克服,像紫杉醇白蛋白、玄宁、津优力、多美素等的集采利空已经都已经有新药替换了。两年以后,即...
炒股第一步,先开个股票账户 $石药集团(HK|01093)$今年,石药的转型又进了一大步,津优力、多美素都被集采,重磅仿制药的集采利空基本出尽。1类创新药铭复乐的第二个适应症脑梗获批,脑梗的市场规模比心梗大几倍。1类创新药恩郎苏拜单抗获批,并与去年获批的1类创新药纳鲁索拜单抗一起进入医保谈判,两款创新药有希...
石药的多美素,2024年京津冀3+N时的省集采时,多美素还能3500中标。为啥国采就变成98了。省采和国采为啥差不如此巨大,能差35倍!还有,公司是可以不参与国采的,公司为啥要这样降价97%去参与?降价97%很明显是没有任何利润的了啊,参与的意义是什么呢?还有,这是第十轮国采了,为啥之前多美素没有这样暴跌降价去参与?还有...
金十数据11月18日讯,华泰证券发表报告指,石药集团(01093.HK)成药短期承压,其首三季公告收入及净利润为226.9亿及37.8亿元,按年分别跌4.9%和15.9%,符合此前预告。第三季收入和净利润分别按年跌17.8%和50.4%,主因受京津冀集采影响,肿瘤产品销售承压;神经/心血管线部分产品院内处方受限;原料药、保健品价格和需求收...
$石药集团(01093)$ 今年,津优力、多美素的3+N联盟集采、恩必普被监管控费、玄宁集采丢标的后续影响,后面恩必普医保谈判降价、多美素第十次集采,全部加起来影响石药近60亿营收。新药增收约20亿。明年新药还有20亿新增营收。目前,仿制药集采利空阶段性出尽,两三年之后,
$石药集团(01093)$还有些人在分析多美素集采以后销量会猛增,来个人分析一下这两个问题。第一:多柔比星脂质体适应症是什么?进院以后会不会严格按照适应症用药;第二:目前脂质体卖的这么火的原因是什么?真的是疗效和副作用吗? 距离集采执行还有几个月,最后几个月的疯狂,看看谁能收好尾吧 ...
克艾力2020年纳入集采价格下降70%,21年纳入医保。2021年克艾力销售收入增长27.5%。总的来说价减量升,利润得不到弥补的。还能保持增长全靠大量其他的支撑吧。我的感觉,目前医药新政下,主流规模药企很难出成长股了,降低预期。好在被轰炸过的地方泡沫少了,今年又医药反腐,估值进一步下移 ...
石药集团三季度业绩腰斩,是由多个因素集中发生引起的,津优力、多美素被3+N联盟集采降价,丁苯酞受重点监管控费下滑,玄宁集采利空继续释放等,还有一个被忽略的因素是今年新增的仿制药、改良药、创新药等还没有进集采和医保发力。另外,三季度营收和利润的下滑是不匹配的,可能还含有其它一次性扣费的情况。预估明年45亿利...
$石药集团(01093)$ 1.随着昨天第十批集采落幕,多美素的风险落地。我们认为明年是公司的集采大年,明年之后2年内应无重大大的集采风险(NBP注射剂的集采最快在26/27年周期,且已经提现在估值里) 2.25年利润触底回升至50亿。今年公司大幅去库存,业绩迅速回落触底。考虑到公司一系列的裁员增效方案,我们依然预期明年经营...