(证明)请使用一价律证明看跌-看涨期权平价公式。证明:构造两个投资组合:(1)0时刻买入一股股票及一个看跌期权,成本S+P。(2)0时刻买入一份看涨期权并加上金额为,现金
2024-09-12 03:10:50 看涨期权看跌期权平价定理公式 看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值 这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。 适用范围:对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日。 看涨期权是指期权赋予持有...
看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值;这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。 出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0。进行了这样的组合时投资人的投资成本正好为0,即投资时投资人没有掏一分钱,即投资额为0,因...
看跌期权价格-看涨期权价格=执行价现值+现金分配现值-标的资产价格。 具体推导过程如下: 1、期权平价公式:C+ Ke^-r(T-t)=P+S。 2、公式含义:认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。 3、符号解释:T-t:还有多少天合约到期;e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数;Ke^-r...
今天期权懂带你了解看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?看跌期权的平价公式是基于无套利原则的期权定价理论,其中最著名的是普特-考尔平价公式。#期权交易##期权日记##50ETF期权# 看涨期权平价公式是怎样的? 这个公式表明,在没有交易成本和无风险利率的情况下,一个看涨期权和一个看跌期权的组合,如果它们具有相同的行权价...
看涨-看跌平价关系逻辑理解,S+P=C+PV(X),左边可以理解成买入一份股票支出S元,再买入一个看跌期权支出P元,合计现金流支出S+P元。不能理解成既有一份股票价值S元,再购入一个看跌期权支出P元,理解成为S-P元,这是严重的逻辑误区,此种情况按现金流变动理解实际只发生支出P,而不是S-P。同样等式右边可以理解...
Call价值-Put价值=标的资产价格-行权价格。看跌看涨期权平价公式，Call价值-Put价值=标的资产价格-行权价格。Call价值是看涨期权的价值，Put价值是看跌期权的价值，标的资产价格是期权所对应的标的资产的价格，行权价格是期权规定的行权价格，r是无风险利率，T是期权的剩余期限。
由看涨和看跌期权平价公式,P应为 出售一单位看涨期权(+3),购买一单位看跌期权(-2),买入一单位标的资产(-40),并按5%的利率借入现金(+39.35)。 当前的现金流为:+3-2-40+39.35=0.35, 该组合在到期日的价值恒等于零,即为无风险组合。而此时投资着的现金流为+0.35。于是投资者这要构造该投资组合,就可以无风...
1、看涨期权推导公式：\x0d\x0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)\x0d\x0a\x0d\x0a其中\x0d\x0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)\x0d\x0ad2=d1-бT^(1/2)\x0d\x0a\x0d\x0aS---标的当前价格\x0d\x0aK---期权的执行价格\x0d\x0ar ---无风险...