目前相对价值策略主要包括:ETF一二级市场套利、ETF事件套利、分级基金的折溢价套利、分级基金的折算套利、融券配对交易、股指的期限套利、股指的跨期套利、商品期货的扩市场套利、商品期货的跨品种套利和Alpha策略等。 第一,相对价值策路基金不做市场的方向性交易,不去预测市场或者证券的涨跌,而专注于分析相关联证券之间的价差变
我理解,就是相对价值策略在债券市场的应用。 固定收益套利策略是通过寻找债券之间的错误定价,建立多头和空头头寸来获取套利收益。 (2)固定收益套利策略的执行方式: 主要有收益率曲线策略(yield curve trade)和套息交易(carry trade)。 收益率曲线策略是在不同期限的收益率曲线之间建立多头和空头头寸,以获取套利收益。
相对价值策略——主策略该策略认为一种证券的价格被高估,而另外一种证券的价格被低估,于是通过寻找 这两种证券之间相互之前存在联系及价值分歧的证券的 价差而获取收益。简单来说: 受某种原因影响,市场对于金…
相对价值策略是一种投资策略,其核心在于比较不同证券或资产的内在价值,寻找价格被低估或估值较高的资产。具体来说: 资产比较:该策略强调在不同资产之间进行比较,包括同一行业内不同公司的股票,或是不同类型的资产如股票、债券、商品等。通过比较它们的盈利能力、增长前景、风险水平等因素,来确定它们的相对价值。 估值...
债券相对价值策略概要及应用 狭义相对价值策略主要假定特定资产之间的价格关系具有均值回归的特点，投资者可以通过识别并利用偏离均值的价格关系获利。该类策略会基于市场经验或者量化技术挖掘多个资产价格之间的关系并构建市场中性的投资组合。广义相对价值策略则还包括识别资产偏离其自身均衡价格的投资机会，即择券策略。其...
相对价值策略是一种投资策略，其核心在于比较不同证券或资产的内在价值，寻找价格被低估或相对不合理的投资标的，以获取投资回报。具体来说：核心原理：相对价值策略主要依赖于对资产价值的深入分析，通过将某一资产与其他相关资产进行比较，确定其相对价值。它基于市场有时会对某些资产定价过高或过低的观点，...
相对价值策略是一种资产配置策略,旨在通过同时买入和卖空两个相关但不完全相同的资产来获取收益。它的基本思路是在不同市场或不同类型的资产之间寻找价值差异,利用这种差异实现收益增长。 相对价值策略通常适用于那些对市场整体走向不确定的投资者,通过寻找不同市场或资产之间的价值差异,从而获得收益。相对价值策略是一种...
对于债券持有人来说,投资于可赎回债券的第一个重要作用在于提高投资的预期收益。投资者可通过买入并持有策略和相对价值策略这两种方式来提高投资预期收益。其中,买入并持有策略的可行性来自可赎回债券的票面息率高于同等条件下普通债券的票面息率。相对价值策略是指将可赎回债券运用到套利交易中,也就是说,投资者可以组合...
各位投资者,今天我们来聊聊对冲基金中常用的相对价值策略,特别是债券套利。提到债券,大家是不是有点心跳加速?别担心,这里主要介绍两种类型的资产:常规债券套利和可转债套利。✨ 常规债券套利套利的核心就是低买高卖,通过预测宏观经济条件的变化,比如货币政策和财政政策,来影响收益率曲线(变陡峭或平坦)。然后,通过做多...
在投资的广袤天地中,相对价值策略是一种独具特色且备受关注的方法。相对价值策略并非简单地依据资产的绝对价值进行投资决策,而是通过比较不同资产之间的相对价值差异来寻找投资机会。 相对价值策略的核心在于发现市场中的定价偏差。例如,在债券市场中,可能会出现两种信用评级相似但收益率却有显著差异的债券。通过深入分析和...